国内原本就没有合法合规的期货交易所，参与国内原油期货投资的投资者基本都是亏损的。如何通过美股账户安全可靠地投资原油市场？方法一：购买原油ETF，包括石油指数ETF-美国（USO）、布伦特石油ETF（BNO）等。这种方法的缺点是这些ETF是基于期货而不是实物，并且存在远期保费问题。当期货价格出现远期贴水时，买入该类ETF较为合适。而且该类ETF的管理费稍贵。

上有近 4000 人在关注石油指数 ETF-美国（USO），但有多少人注意到其滚动操作可能会造成损失：“大多数商品 ETF 并不想交割实物商品，因此这些基金将买入近月合约，当下个月合约即将到期时，又卖出并买入下个月合约，这种展期操作称为向后展期，当市场整体处于远期溢价时，每笔交易都可以进行。操作将相当于卖出一份便宜的合约，买入一份昂贵的合约，这会导致整体利润的下降。”这句话在雪球上已经有人说过了，我只是想再次提醒大家。也许做买卖的人都明白这一点。

我的结论是USO根本不适合多头股票鑫东财配资，只适合空头。即使在正常模式下，石油期货远期合约相对于近期合约也会有溢价。在油价上涨周期，这个溢价更加惊人，而在下跌周期，则基本持平或折价。因此，当油价暴跌时创业板鑫东财配资，USO与油价有很好的耦合性。在平稳波动期间每年损失约 20%，在上涨周期期间每年损失约 30%-40%。实在是太不可思议了！与 USO 每月更换一次合同不同，USL 每 12 个月更换一次合同，这比 USO 稍好一些，但也好不了多少。据说DBO采用了智能逻辑，所以开关损耗比USL小，但也勉强够用。总之股票配资推荐鑫东财平台，如果要做多的话，这三兄弟中DBO稍微好一点，但还是挺勉强的。感谢一位朋友的分享，他建议我关注针对美国石油行业公司的ETF。我觉得他的想法很棒！

下面链接的文章（英文）基本上是对主要石油ETF最全面的分析和比较。建议关注原油价格的伙伴参考：

所有这些逻辑的总和是。当存在曲线时（如果使用 ETF，则为 USO、USL 和 DBO），并使用 IEO、XLE 或 VDE 等 ETF。虽然这是一项额外的工作，但从长远来看，它可能会降低石油成本。我们还通过曲线状态及其在每个 ETF 上的状态为您提供了此信息。这个型号的不是，它比很多的都多。

方法二：购买油气公司和石油服务公司的股票和ETF，如油气开采指数ETF-SPDR S&P (XOP)、华宝油气()XLE。这种方式不存在长期溢价问题，还可以赚取业务发展和红利。缺点是，如果油价长期处于低位，一些企业将出现经营困难，甚至破产。

方法三：购买原油杠杆ETF，例如3倍多头原油ETN（UWTI）。在单边上涨的情况下，这种方法收益较高，但在波动的市场中会出现损失。此类ETF的管理费稍贵。

2009 年 3 月 31 日在纽约证券交易所上市。沃尔在一年结束时公布就业数据后表示利率可能会上升。道琼斯指数收盘下跌 123.64 点（1.17 点）至 10,424.87 点。蓝筹道琼斯指数全年上涨 18.82 点。富人指数下跌 22.13 (0.97) 至 2,269.15股票走势图鑫东财配资，普普 500 指数下跌 11.52 (1.02) 至 1,114.90。法新社照片/唐（照片为唐/法新社/盖蒂）

方法四：购买俄罗斯股票和俄罗斯股票ETF，如俄罗斯ETF-(RSX)、Qiwi(QIWI)、(YNDX)、XDB (03027)、OGZPY。俄罗斯市场目前是仅次于希腊的最便宜市场。购买俄罗斯股票不仅可以受益于油价上涨，还可以从企业发展和估值修复中获利。但存在政治、经济衰退和经营业绩不佳的风险。如果担心政治风险，还可以购买挪威ETF：X MSCI ETF (NORW)。购买卢布和俄罗斯国债也可以从油价上涨和利息收入中受益，但存在货币贬值的风险。

方法五：购买期货、期权等衍生品。由于期货的远期溢价问题，期权存在时间损失。除非你有能力准确预测原油价格，否则最好不要玩此类衍生品。然而交易所鑫东财配资，我持有期货看跌期权的空头头寸，其执行价格远低于当前价格。该策略适合油价徘徊在低位的情况。如果到期时油价明显低于执行价格，您将面临较大损失，理论上甚至可能是溢价的数十倍。但如果油价在短时间内大幅上涨，其效益就不如其他方法了。这种策略需要极其谨慎。

方法六：购买工行原油。优点是门槛低，缺点是点差大，还存在长期溢价问题。

方法七：等待一些外汇平台也做多空原油。因为我不太了解，所以不发表评论。

境内投资者可以购买华宝油气、华安石油、石油及石油服务相关股票、工行原油等QDII基金。上海国际能源交易中心也即将推出原油期货交易。

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