余额宝简介

余额宝是中国领先的第三方支付平台支付宝打造的新余额增值服务。 支付宝致力于为中国电子商务提供“简单、安全、快捷”的在线支付解决方案。 通过余额宝，用户可以直接在支付宝网站上购买基金等金融产品，并获得相对较高的回报。 同时，余额宝中的资金还可以随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。 2013年6月13日，“余额宝”存款业务悄然上线。

余额宝是第三方支付平台支付宝打造的余额增值服务。 通过余额宝，用户不仅可以获得更高的回报，还可以随时进行支付、转账。 用户可以直接在支付宝网站上购买基金等金融产品，并获得相对较高的回报。 同时，余额宝中的资金仍然可用。 可随时使用网上购物、支付宝转账等支付功能。 转入余额宝的资金将于第二个工作日得到基金公司确认，确认份额开始计算收益。 余额宝的优势在于，转入余额宝的资金不仅可以获得较高的回报，而且还可以随时消费、支付，灵活方便。 2013年6月17日，余额宝正式上线。

余额宝特点 1、操作流程简单

余额宝服务是将基金公司的基金直销系统搭建到支付宝网站上。 用户向余额宝转账时，实际上是在购买货币资金，相应的资金由基金公司处理。

管理上，余额宝的收入不是“利息”，而是用户购买货币资金的收入。 如果用户选择使用余额宝内的资金进行购物支付，则相当于赎回货币资金。 整个过程就像支付宝充值、提取现金或支付购物一样简单。

2. 最低购买金额无限制

余额宝对用户的最低购买金额没有限制，低至1元即可购买。 余额宝的目标就是给那些零花钱增值的机会，让用户哪怕是一两块钱、一两百块钱也能享受到理财的乐趣。

3、收益高、用途灵活

与一般“钱生钱”的金融服务相比，余额宝更大的优势在于，它不仅提供高回报，而且全面支持网上购物、支付宝转账等几乎所有支付宝功能，这意味着资金在余额中。 “E宝”一方面时刻保持增值，另一方面随时可以消费。

4. 安全

支付宝还向余额宝提供被盗金额的补偿，以确保资金安全。

收入计算

您转入余额宝的资金将在第二个工作日得到基金公司确认，确认份额开始计算收益。 注：15:00后转账将于1个工作日后确认。

例如：周一15:00之前划入余额宝的资金，基金公司会在周二确认份额，并在周三中午12:00之前将周二的收益分配给余额宝。 周末及国家法定节假日，基金公司不予确认份额。

如何计算收益：

余额宝基金/10000* 基金公司公布的每万股收益。

例子：

余额宝资金划转：500元/万*基金公司当日公布的每万股收益0.8188=预估收益4分钱/天

温馨提示：每万份收入是一个动态值。

使用条件

年满18周岁、拥有18位身份证号码、并持有支付宝实名认证账户的中华人民共和国大陆居民。

相关说明

1、转账至余额宝支持账户余额支付和借记卡（含卡通）快捷支付，但不支持网银、急粉宝、红包等支付方式；

2、余额转账无限额，借记卡（含卡）快捷支付最高转账限额以该卡支付限额为准；

3、转账不支持代理支付和组合支付（支付宝账户余额、借记卡快捷支付包括卡通组合支付）；

4、如果订单转账成功但未支付，可在交易记录中找到该订单并重新支付。 超过48小时未付款，系统将自动关闭订单，不支持自助关闭；

5、转入后不支持退款，只能转出；

6、余额宝转入后，基金公司份额生效后才开始计算收益。 若工作日15:00前转账，则第二个工作日生效； 工作日15:00后，第三个工作日生效。 ;

7、转账支付成功，但基金公司处理失败，资金退回至用户支付所用的银行卡或支付宝账户余额；

8、余额宝不支持无线终端主动转账。 如果电脑端创建的转账订单尚未支付，7.0以下版本的手机客户端可以进行支付。

余额宝单笔转账最低金额为1元，可以为正整数。

银行比较

余额宝购买货币基金。 货币基金是所有基金产品中风险相对较低的一类产品。 一般用于投资国债、银行存款等安全性高、收益稳定的金融工具。 国内货币基金的年化收益率一般为3%至4%。 活期存款年收益率仅为0.35%。 简单来说，10万元，通过活期存款年收入只有350元，但如果通过余额宝年收入能达到3000至4000元左右，收入比活期存款高出近十倍。

招商银行前行长马蔚华表示，招行最大的威胁来自马云，而不是其他银行。 显然，新兴的互联网金融正在逐渐蚕食原本属于银行的领地。 有人认为，余额宝除了增加客户账户价值外，还会吸引更多闲置资金流向支付宝，这势必会对银行业务产生影响。

从历史上看，货币基金几乎没有出现年度亏损的情况。 不过，还是需要提醒大家的是，货币基金作为基金产品的一种，并不等同于保本活期储蓄。 理论上还是有亏损的可能，但历史数据显示收益稳定十大配资，风险较小。

支付宝人士透露，每周一至周四下午3点前转账至余额宝最为划算。 例如：转入余额宝的资金可以随时用于消费京东方配资，但要获得收益，就必须等待基金公司确认货币资金份额。 对于周一下午3点之前划入余额宝的资金，基金公司会在周二确认份额，并在周三中午12点之前将周二的收益分配给余额宝，也就是说你可以在周二之前看到余额宝。周三中午 12 点。 福利来了。

媒体视野

2013年6月13日，“余额宝”存款业务悄然上线。 余额宝中的资金还可以随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能[1]。 这种新产品显然是一种变相购买基金的方式。 因为本次申购只有天弘基金一家公司的基金类型。

不过，也有业内人士指出，基金公司抵御流动性风险的能力较差。 一旦基金大幅缩水或者投资者集中赎回投资，而基金持有的流动资产不足以覆盖支出，货币市场基金将不可避免地面临严重被动的局面，2006年就曾出现过这种情况。信息显示，天弘基金管理规模约为100亿元，规模位居行业第50名左右。

阿里巴巴集团推出“余额宝”显然没那么简单，因为“余额宝”中的资金可以随时用于网上购物、支付宝转账等支付，并从中赚取收入高于银行活期存款。 阿里金融真正实现了普通人管钱，懒人管钱。 例如，同样的1万元，通过活期存款每年的收入只有35元，但如果通过余额宝每年的收入可以达到300至400元左右，收入比活期存款高出近十倍。 此前并不是支付宝不愿意发放“利息”，而是现有规定不允许第三方支付机构发放“利息”。 根据《支付机构客户备付金存管管理办法》，备付金规模正在给支付宝的注册资本带来压力。 随着“余额宝”的上线，用户从支付宝转账至“余额宝”，即为货币资金购买。 钱是由基金管理的，收益就是投资收益。 它与支付宝不同，可以减少支付宝的准备金。 部分。

银行可能首当其冲。 市场货币基金和存款之间存在一定的相似性。 2013年上半年，七日货币基金平均年化收益率已达3.58%，收益率超过一年期定期存款。 考虑到支付宝目前拥有近8亿用户和数百亿元的资本积累，如果其资本积累进一步增加，其影响不容小觑。

虽然部分资金会被分流，但“月娥宝”短期内不会对银行产生影响。 因为货币资金往往有一些限制，比如转账的金额和时间不像存款那么灵活。 而由于缺乏实体网点，线上的便利并不能掩盖线下的不便。

相关报道 余额宝支付系统诞生：阿里巴巴进入“银行式”

“中国金融需要颠覆者，也需要外行人来进行改革，金融必须走向互联网。” 6月初的上海外滩金融峰会上，阿里巴巴集团董事局主席马云曾霸气表态，预言自己将成为“外资金融领袖”。 “行者”涉足金融业，影响银行业务。 现在，他迈出了第一步。

昨天，支付宝与天弘基金在北京高调宣布成立合资公司，推出在线理财业务。 支付宝余额将与货币资金挂钩，以“产生利润”。 第三方支付“准存款”模式就此诞生。 阿里巴巴开始抢银行业务。

这个新产品动了银行的奶酪，也挑动了没有深厚人脉的基金大亨的神经。 支付宝概念股也出现在股市中。 昨天的会议上，天弘基金第二大股东内蒙古君正连续第二天涨停； “余额宝”支付系统开发商金正股份也在尾盘上调涨停板。

基金使用淘宝平衡脑

“亲，淘宝支付宝有‘利息’。” 从今天开始，这句淘宝口号可能会成为淘宝“服务员”和基金客户最常用的一句话。

昨天，天弘基金与支付宝（中国）网络技术有限公司在京举行媒体见面会。 两人联合推出在线理财业务，利用支付宝余额“钱生钱”的思路。 这种理念的碰撞催生了国内第一支互联网基金——天弘增利宝货币基金。 该产品昨天在支付宝正式上线。 这意味着淘宝用户在支付宝的余额可以与货币资金挂钩，从而对预付款和闲置资金“赚取利息”。

淘宝用户使用该功能非常简单。 打开您的支付宝个人账户信息，您会发现一个新选项，名为“余额宝”。 用户只需将账户内余额转入“余额宝”，相当于默认一键购买天弘基金增利宝货币基金。 这样一来，用户就可以从支付宝“放置”的充值资金中赚取利润。

从收益率来看，该产品优于银行活期存款。 货币基金平均年化收益率为3%至4%。 也就是说，如果用户有1万元闲置资金，放在支付宝一年就会“零增值”，但如果选择放在“余额宝”，那就是“零增值” -添加”一年。 预计升值300至400元。

通俗地说，“余额宝”就像支付宝的存款业务，存款的“利息”来自于货币基金“增利宝”的收入。 据支付宝官网显示，截至6月16日，增利宝7天年化收益率为3.981%。 这样算下来，如果你在银行存10万元，当期利息就是350元，如果用余额宝的话，收入可以达到4000元。

与普通货币和银行理财产品相比，该产品的便利之处在于没有最低理财限额，1元即可认购。 并且为了方便使用，该货币基金采用T+0设置，不仅可以“当天赎回，当天支付”，还可以“实时支付”。

支付宝和天弘基金将自己形容为“网购神器”陕西配资，因为增利宝除了最基本的理财功能外，其最具创新性的设计就是支付功能。

天弘基金副总裁周晓明表示，支付宝与天弘基金已通过系统打通，让用户一站式完成基金账户开户、基金申购等流程。 用户可以随时从增值账户中转账，进行网上购物、支付宝转账、账单支付等支付。 “和正常的支付宝使用没有什么区别。对于基金来说，支付就相当于赎回货币基金。”

该商品基金的申购费和赎回费均为0，但这并不意味着投资者不需要支付任何费用。 天弘仍需收取0.25%的销售服务费、0.3%的管理费、0.08%的托管费，合计约0.63%。 各项手续费仍低于一般货币基金。 “这些用户的管理费将直接从资金收益中扣除，这笔费用已从每日公布的净收益中扣除，无需客户额外支付。” 周晓明说道。

不过，阿里巴巴小微金融服务事业群金融事业部总监郭明提醒，并不是所有用户都可以购买网利宝，购买基金必须满足两个条件：一是用户必须实名注册，二是，他们必须年满 18 岁。 年及以上。 “这意味着一些不符合标准的用户将被排除在外。余额宝主要针对余额较小的客户。”

天弘基金业相关人士告诉记者，他们比卖家或者大客户更看重小卖家。 “货币基金稳定收益有两大法宝，一是客户基础要大，更重要的是客户资金要多元化，这样才不会因为突然巨额赎回而带来流动性风险。开发这个产品，事实上，我们看重淘宝庞大的买家群体。”

或带来1亿元管理收入

“余额宝”和“增利宝”的推出，对于经常网购的用户来说是一款非常实用的产品。 对于支付宝和天弘基金来说，其战略意义和现实意义都是深远的。

通过此举，支付宝不断扩大的准备金压力将得到分流，支付宝的客户粘性将进一步提高广西股票配资，甚至可能迈出向银行转型的第一步。

天弘基金还可以借助支付宝庞大的平台配资利率，快速扩大规模。 同时，作为第一个吃螃蟹的人，可以充分享受站在阿里巴巴的肩膀上带来的互联网金融无限的金钱前景。

“增利宝”产品招股书显示，该基金仅一天就筹集发行资金超过2亿元，全部由公司直接销售。

据郭明錤介绍，支付宝目前拥有超过8亿注册用户，日均交易额超过200亿元，日均交易笔数超1亿笔，峰值每秒交易笔数达19万笔。 去年，支付宝总交易额达到1.8万亿。 虽然他没有透露支付宝的大概余额，但对于基金公司来说，即使能够吸引这笔巨额资金的一部分来购买货币基金，也已经是一个惊人的数字了。

上述天弘基金人士表示，由于支付宝目前采用担保交易模式，买家支付给支付宝的款项将在确认收到货物后由支付宝支付给卖家，而支付宝中剩余的资金可以只能存入，不能获取。 利息收入。 天弘看重的就是这个容易被忽视的“资金时间差”。 以支付宝每日200亿元的交易额计算，一笔交易从下单到最终付款一般需要5至7天的时间。 可见，这笔“临时付款”每天都会给天弘基金带来巨额资金。

“6月13日，余额宝开始试运营，当天下午1点02分，我们的网站就瘫痪了，当然现在已经修复了。” 天弘基金副总经理周晓明透露的这一细节表明，支付宝带来的客户数量已经超出了天弘基金的预期。

从余额宝的利润分成来看，周晓明透露，与传统的线下销售方式相比，余额宝不会向阿里巴巴小微金融服务集团支付销售尾款。 这意味着资金管理费不会被挪用，但阿里巴巴将按照与销售服务费相等的比例支付技术服务费。 从整个产品来看，0.3%的管理费将归基金公司所有。 假设支付宝余额全部从余额宝购买，规模按照高估的1000亿元计算，将为天弘基金带来3亿元的管理费收入。

支付宝搬家银行蛋糕

支付宝正在迈出从第三方支付平台和类金融工具向“类存款”迈出的第一步。 未来，它走向“银行式”的速度可能会比市场想象的更快。

支付宝联合基金公司推出的这项新服务在一定程度上减轻了自身的准备金压力。

央行相关规定显示，支付机构实缴货币资本与客户备付金日均余额的比例不得低于10%，其中实缴货币资本为注册资本最低限额。 因此，支付宝通过将巨额余额转移至“余额宝”，可以减少准备金规模，减轻自身注册资本压力。

央行还规定，客户准备金应存放在指定托管银行，日均余额为准备金存管银行法人机构根据每日末客户准备金总额计算的平均数。过去 90 天内的支付机构。 同样，由于准备金总体规模的减少，支付宝可存入银行的资金规模也随之减少。 客观上，余额宝的推出将分流银行持有的准备金规模。

也有观点认为，阿里巴巴此举是明里暗里搭建栈道，最终目的是吸引更多闲置资金流向支付宝，进军金融产品。

“支付宝拥有庞大的用户基础，这将对银行活期存款的迁移产生影响。” 专注于电子商务研究的博研科技公司总经理刘延庆特别指出，支付宝等在线第三方支付平台未来不仅可能取代传统金融服务，还将开辟许多业务，传统金融机构无法从事。“因为银行等纯金融企业在开展业务时会受到很多限制，而支付宝则没有这些限制，这就是互联网的优势。”

中国区核心客户关系总监孟建雄在微博表示，“余额宝的价值在于募集完成后对投资项目具有强大的议价能力。一旦进入正向上升曲线，会动大家的奶酪，不仅仅是银行的，更是整个投资界的奶酪。”

不过，现阶段支付宝联合基金开展“准存款”业务对银行存款规模影响不大。 光大银行一位理财师表示，“余额宝”只是为货币基金公司增加了一个销售平台和销售渠道，不会对银行产生太大影响。 “支付宝的余额增值账户服务主要针对零售客户，零售客户与企业客户的存款比例为30：70，因此对银行客户分流的影响也非常有限。”

尽管货币基金是基金中风险低、收益稳定的品种，但仍然出现了亏损的情况。 由于基金公司目前抵御流动性风险的能力较弱，一旦资金大幅缩水或投资者集中赎回，且基金持有的流动性资产不足，货币市场基金必然面临严重被动的局面。 因此，作为支付宝和基金公司对互联网金融的首次“考验”，“余额宝”和“增利宝”面临的潜在投资风险和管控问题仍值得投资者关注。

不可否认，天弘基金与支付宝的此次合作是基金介入电商平台的重大突破。 这一突破将对银行存款业务产生影响，促使银行未来考虑更多对策，深化银行与基金的合作，长期有利于推动利率市场化进程。

互联网金融看涨争议

支付宝与天弘基金的合作，“挑动”了不少基金业老板和金融圈人士的神经。

一方面，新基金销售渠道拓宽，这意味着传统银行和券商销售渠道将面临客户流失； 另一方面，对于基金公司来说，拥有如此庞大帝国的支付宝是非常值得合作的。 目的。

从目前情况来看，支付宝不排除与其他基金公司合作。 阿里巴巴小微金融国内业务群总监郭明昨日透露，支付宝与天弘尚未签订合作期限，也没有传统的“合作保护期”设置，这意味着支付宝目前可以与其他公司合作。基金公司。

“未来，支付宝可能会与天弘一起构想更多的理财方案，推出二期、三期产品。除了天弘基金，支付宝还向基金公司甚至其他金融机构开放，也正在与其他基金接触。” “产品发布当天，我就接到了不下20家基金公司老总的电话，全部都是来洽谈合作的。”郭明坦言。

这意味着其他竞争对手将争夺支付宝的余额。 “看来天弘基金的直销是在支付宝网站上进行的，但它没有自己的账户信息，所以只能通过支付宝平台联系客户，这些客户是支付宝的还是天弘基金的？” 一位基金公司人士指出，一旦更多的基金公司在支付宝上推出类似产品，大家只能争夺盈利能力，或者投入更多的广告费用来获得支付宝的推广。

一场基金销售渠道之战可能会开始。 除传统销售渠道外，近期有消息称“数十家基金公司有意与淘宝联手，7月底推出淘宝旗舰店”，这一消息也得到了业内人士的证实。 本月7日，证监会、保监会联合公布《保险机构销售证券投资基金管理暂行规定》，打开保险机构销售证券投资基金的“阀门” 。

截至目前，公募证券投资基金销售渠道已拓展至银行、证券公司、基金公司官网直销、第三方销售机构、支付宝、淘宝电商平台和保险机构，呈现多元化趋势。

华西证券金融产品研究评估中心负责人刘明军接受记者采访时表示，这些创新渠道产品将对银行活期储蓄和短期理财产品产生影响杠杆配资，但难以撼动。银行短期利息。 面对年销售额数千亿元的市场，未来这些机构如何抢占资源、发挥优势，是市场关注的一大焦点。

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