文/西凤

9月18日，上交所科创板上市委员会审议通过了蚂蚁集团IPO申请。 从8月25日公司披露招股说明书到今天会议成功，仅用了24天。 上市委员会重点审核了以下四项事项： 1、公司与阿里巴巴、网商银行等重要关联方之间日常关联交易的商业合理性； 关联交易控制制度能否有效保护中小投资者权益？ 2、不认定阿里巴巴为共同控股股东的依据和理由是否充分； 3、募集资金三大投资领域为“助推数字经济升级”、“加强全球合作、促进全球可持续发展”、“进一步支持创新、科技“投资”是否边界清晰、明确目标，与现有各项业务是否存在内在关联，与阿里巴巴等重要关联方是否不存在明显的利益冲突 4. 说明公司业务与微信同类业务的差异。

该公司计划融资金额高达480亿元，自科创板推出以来仅次于中芯国际（532亿元）。

科创板上市委员会对蚂蚁集团的审核意见为：

蚂蚁集团在科创板上市委员会会议上主要提出三个问题：

公司由中金公司和中信建投共同发起设立，律师事务所为上海方达律师事务所，审计机构为安永华明会计师事务所。

1、脱胎于阿里巴巴集团，与阿里巴巴拥有相同的使命和价值观

支付宝由阿里巴巴集团于2004年12月成立。 在支付宝成立并运营之前，公司法人实体浙江阿里巴巴由马云先生和谢世皇先生于2000年10月19日在杭州共同出资设立，随后完成了对支付宝100%股权的收购。 此后，浙江阿里巴巴更名为“浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司”。 2014年6月，2016年12月28日全面变更，更名为“浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司”。 7月13日，更名为“蚂蚁科技集团股份有限公司”

截至2020年6月末，公司拥有境内控股子公司70家，境外控股子公司98家，合资及联营公司58家，员工总数166人。

公司脱胎于阿里巴巴集团，自2011年起独立运营。与阿里巴巴集团的渊源和渊源是公司实力和初心的源泉。 因此，公司与阿里巴巴集团拥有相同的使命和价值观。

公司的使命：让世界各地做生意变得容易。

公司愿景：构建未来服务业的数字基础设施蜂窝配资，为世界带来更多小而美的改变。 公司不追求做大、做强。 102年追求成为一家能够健康成长的优秀企业。

2、股东32人，控股股东2人，实际控制人马云

目前，公司有32名股东，均为机构投资者。 公司控股股东为杭州君瀚股权投资合伙企业（有限合伙）和杭州君奥股权投资合伙企业（有限合伙），持股比例分别为29.8621%和20.6556%。

马云持有杭州云博投资咨询有限公司34%的股权。杭州云博是杭州君瀚、杭州君奥的普通合伙人。

根据《杭州云波公司章程》及马云先生、井贤栋先生、胡晓明先生、蒋芳女士于2020年8月21日签署的《一致行动协议》，本次股东大会为杭州云波、杭州君瀚、杭州君傲对其持有的蚂蚁集团股份行使表决权，杭州君瀚、杭州君傲向蚂蚁集团行使董事、监事等股东提名权，杭州君瀚、杭州君奥增减持。 蚂蚁集团持有的股份须经杭州云波股东大会审议，需有表决权股东三分之二以上表决权通过。 因此深圳配资公司，马云先生对相关事项拥有否决权，属于杭州云博股东。 会议未通过相关决议的，其他股东应当按照马云先生的决定进行表决，作出并签署股东大会的相关决议。 基于上述安排，马云先生能够​​实际控制杭州云波股东大会的表决结果以及蚂蚁集团股东权利行使的相关事项，并通过杭州君瀚、杭州君澳间接控制发行人50.5177%的股份。杭州云波，为本公司实际控制人。 井贤栋、胡晓明、蒋芳为马云的一致行动人。

杭州君瀚目前有4家合作伙伴。 普通合伙人、执行合伙人为杭州云波，有限合伙人为杭州俊杰、马云先生、谢世皇先生。 杭州骏杰的普通合伙人为杭州云波，有限合伙人为五名自然人。 杭州君奥目前拥有26家合作伙伴。 普通合伙人、执行合伙人为杭州云波。 有限合伙人为杭州君基及24名自然人。 杭州君基的普通合伙人为杭州云波金勺子配资，有限合伙人为14名自然人。 （其中杭州君奥有限合伙人5人）。

公司控股股东杭州君瀚、杭州君澳各直接或间接合伙人对杭州君瀚和/或杭州君澳累计出资及经济利益如下：

招股书中披露的有关公司实际控制人马云的信息非常简单。 他只知道自己出生于1964年。

3.主要平台是支付宝。 为什么叫“蚂蚁”？

蚂蚁集团是中国最大的移动支付平台和领先的金融科技开放平台支付宝的母公司。 致力于用科技和创新推动包括金融服务业在内的全球现代服务业的数字化升级，并与合作伙伴一起为消费者提供普惠、绿色、可持续的服务，为小微经营者提供普惠、绿色、可持续的服务，为小微经营者带来便利。但世界发生了美丽的变化。 名字对我们来说非常重要。 我们将公司命名为“蚂蚁”，因为我们始终相信小意味着美； 小意味着力量（小就是，小就是）。

截至2020年6月30日止12个月，通过公司平台完成的支付交易总额达118万亿元。 公司的数字支付服务收入主要包括按交易金额一定比例向商户收取的交易服务费。 在全球经济加速数字化的背景下，公司还提供跨境支付服务以满足相关需求。 截至2020年6月30日止12个月，通过公司平台完成的国际支付交易总额达6219亿元人民币。

支付宝APP服务超过10亿用户和超过8000万商户。

4、2019年营收1206亿，净利润136亿

2017年、2018年、2019年、2020年上半年，公司营业收入分别为653.96亿元、857.22亿元、1206.18亿元、725.28亿元，扣非归母净利润为6.481分别为-197.63亿元和-197.63亿元。 元、135.99亿元、215.64亿元。

5、计划融资480亿元，投资项目感觉星光璀璨，星辰大海。

公司计划融资480亿元。 除补充流动资金外，这三个募资项目分别是：1、助力数字经济升级； 2、加强全球合作，促进全球可持续发展； 3.进一步支持创新科技投入。

“加强全球合作，促进全球可持续发展”确实非常崇高，有星辰大海的感觉！

六、筹备A股和H股同步发行

公司目前总股本近237.79亿股。 与本次A股发行同时，公司计划在香港联交所发行H股。 A+H发行的新股总数不得低于A+H发行后总股本的10%，即总数不少于300.3897亿股。

7、上市后实施A股限制性股票激励计划，股东大会已通过决议

公司董事会会议和2020年第二次临时股东大会分别于2020年8月6日和2020年8月21日审议通过了上市后实施的A股限制性股票激励计划。

A股限制性股票激励计划授予发行人董事会认为需要激励的蚂蚁集团、蚂蚁集团子公司及当时适用法律法规允许的实体相关人员，包括但不限于以下情况：发行人授予限制性股票。 董事、高级管理人员、中层管理人员和技术骨干、基层管理人员和技术人员、在上述单位任职的顾问以及公司董事会确定的其他需要激励的人员。

本次拟激励工具为A股限制性股票（二类限制性股票）。

A 股限制性股票激励计划向授予对象授予的 A 股限制性股票的规模和来源包括以下两部分： （一）发行人向授予对象定向发行（或回购授予）授予对象等）来源）不超过8.22亿股A股； (b) 杭州君瀚额外转让 3.96 亿股 A 股。

A股限制性股票的授予价格为每股1元或董事会确定的其他合理价格（但不低于每股1元或当时法律法规规定的最低价格）。

八、提示地缘政治冲突风险

招股说明书特别提醒，“地缘政治冲突可能导致中美矛盾加剧，可能对公司业务经营及经营业绩产生负面影响”。

近期，中美关系面临严峻形势。 美国政府威胁或对一些中国科技企业实施出口管制、经贸制裁股市配资，美方还威胁要对中国企业实施进一步的出口管制、贸易禁运等更高级别的制裁。 2019年和2020年，美国政府公布了相关行政命令和规定，禁止美国企业向中国科技企业出口原产于美国的技术、零部件和软件。 该公司持有一家已受到此类出口限制的中国科技公司的少数股权。 2020年5月，美国工业与安全局宣布限制某些中国企业及其海外子公司使用美国技术和软件设计和制造产品的能力。 2020年8月5日，美国政府拟扩大“清洁网络”计划科创板配资，提出限制中国企业提供的应用程序，阻止美国公民的个人信息和知识产权在中国企业可访问的云系统中存储和处理阿里巴巴集团的云计算业务也被点名。

2020年8月6日，美国总统特朗普签署行政命令，禁止任何受美国管辖的个人或企业与字节跳动进行任何交易配资十倍，以及与腾讯进行任何与微信相关的交易。 尽管美国部分行政命令的具体范围和实施细节尚不清楚，但当这些措施生效后，与上述公司的交易将受到美国法律的禁止或限制。 此类制裁和出口管制措施可能会严重影响公司获得对技术基础设施、服务产品和业务运营至关重要的技术、系统、设备或组件的能力，或影响公司访问美国云计算系统或其他基础设施，并影响公司的在美国开展业务。 美国政府的这些政策也会影响美国人为中国企业工作的意愿，使企业难以招募和留住相关人才。

公司无法保证当前和未来的出口管制、经济贸易制裁法规及其进一步发展不会对公司的业务运营或声誉产生负面影响。 此外，一些国家可能效仿美国，对中国采取类似政策，限制中国企业的运营。

如果受到制裁，被制裁企业可能无法与美国实体和个人开展正常的商业活动，无法使用美国的金融体系，极端情况下甚至无法使用美元进行商业活动结算。 相应媒体报道有关公司、公司商家、合作伙伴和其他平台参与者涉嫌违反美国法律的报道，无论真实与否，都可能损害公司在某些市场的声誉，甚至导致针对公司的检查、罚款和其他行动。 惩罚。 在极端情况下，公司在某些国家的业务可能会受到干扰，其在那里的声誉可能会受到严重损害。

蚂蚁集团的发展真正让我们相信：小就是小！

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