金融科技的发展已成为全球趋势。 一方面，金融科技可以通过大数据、云计算等技术降低金融业务中的一些传统风险，如信息不对称带来的道德风险、违约风险等； 一方面，金融科技在加剧一些传统风险的同时，也带来了新的风险，比如更具传染性、系统性的风险，更具破坏性的操作风险，以及区块链等新技术本身可能存在的技术风险。 等待。 针对金融科技所涉及的风险，各主要国家纷纷出台金融科技监管意见或框架，寻求行业发展与风险控制之间的平衡。 金融科技监管的国际经验 美国对金融科技的监管相对严格。 其主要特点是职能监督。 即无论金融科技以何种形式出现，基于金融科技的金融本质，所有涉及金融科技的金融业务均受到如下监管：其功能纳入现有金融监管体系。 例如，Club的P2P业务涉及资产证券化，其相关业务受到美国证券交易委员会（SEC）的监管。 在虚拟货币方面，美国国税局（IRS）于2014年3月25日发布了一般税收规则，规定可以代替真实货币使用的虚拟货币被视为一种财产，需要纳税。 ; 纽约州金融服务管理局（纽约州）推出了《虚拟货币活动业务许可证》（的）监管政策。
在数字投资咨询方面，美国金融业监管局（FINRA）于2016年3月发布了《数字投资咨询使用指南》（上）。该文件将数字投资咨询定义为投资管理服务中的配套服务。 软件具有以下一项或多项核心功能：客户资料创建、资产配置、投资组合选择、交易执行、投资组合重置、投资损失避免和投资组合分析。 其用户分为金融从业者和普通客户。 种类。 尽管该指南不是正式法规，但它可以作为数字投资咨询的前瞻性指南。 对于创新能力较强的美国金融科技来说，适当严格的监管有利于平衡风险和发展需求。 在监管的同时，为了适应金融科技的发展形势，美国也在法律上做出了相应的修改和完善，以便政府能够针对现有金融科技无法覆盖的新领域及时适当调整立法。法律法规。 例如，奥巴马总统2012年签署的《我们的法案》（JOBS法案）就是适应这样一个大前提和环境的一项有利于股权众筹和风险投资项目发展的监管法案。 美国股权众筹的监管漏洞凸显。
2016年2月18日，美国消费者金融保护局（CFPB）发布《CFPB创新规则》，推动有利于消费者的创新。 该规则还包括“无异议函规则（关于No-）”，其出台的目的是促进创新金融产品和服务的推出，降低监管部门的政策风险。 英国将金融科技视为当前金融发展的重要目标。 在“2015年金融科技百强榜”中，英国企业有18家，位居全国第一。 英国金融科技监管的主要特点是集中监管和适度监管。 金融危机后，英国的金融监管机构从金融服务管理局转为审慎监管局（PRA）和金融行为监管局（FCA），分别承担审慎监管和行为监管职能。 FCA成立于2013年4月，根据2000年《金融服务和市场法》开始对金融科技创新进行监管，其主要监管思路是平衡创新与风险的关系，以达到适当监管的目的。 针对增长最快、规模最大的P2P和众筹业务，FCA于2014年3月发布了针对通过互联网众筹等媒介发行不可流通证券的监管措施，将P2P和P2C业务归类为“借贷众筹”。 《众筹融资办法》建立了以借贷众筹平台最低审慎资本标准、客户资金保护规则、信息报告制度、合同终止权、借贷管理安排以及平台倒闭后纠纷解决机制等为核心的信息披露制度。 监管规则：拓展股权众筹转变为投资众筹，在投资者身份、投资金额、投资咨询要求等方面提出了更高的监管要求。
对于网上银行、第三方支付等业务，英国监管当局并未制定单独的规定配资365宁波配资，而是纳入了原有的监管规范。 监管依据主要是英国金融管理局2009年颁布的《银行、支付和电子货币制度》。英国一直努力保持在金融创新和监管方面的独特竞争力，并逐渐形成了一套细化的做法。 立法一方面明确了监管职责、范围和具体要求，另一方面推出了项目创新和监管沙盒等计划，使英国在金融科技监管方面处于相对领先地位。 其中，项目创新计划由FCA于2014年10月推出。该计划强调支持创新和保护消费者利益，致力于解决金融科技创新企业不熟悉金融监管规则以及如何获得监管许可的问题。营业执照。 监管沙盒由FCA于2016年5月9日正式推出，通过提供“缩小版”的真实市场和“宽松版”的监管环境，让金融科技初创企业探索创新的同时，保护金融科技企业的利益。消费者的权益。 在您的产品、服务、商业模式和交付机制上采取大胆的行动。 FCA的监管沙盒包含了大量的企业数据和消费者的真实反馈。 初创企业可以充分利用沙盒中反映的市场、行业和消费者状况，有针对性地改进创新产品和服务，减少创新产品和服务的推出。 市场时间，降低监管风险，帮助初创企业吸引更多投资。 此外，英国还通过鼓励监管技术的发展来提高监管有效性（），例如鼓励、培育和资助金融科技和金融服务公司使用新技术加速符合监管要求，以及利用大数据技术以及软件集成工具，降低企业合规成本，鼓励金融科技企业创新技术手段，降低合规成本等。
新加坡 新加坡立志成为世界智能科技强国和智能金融中心。 国家高度重视国内金融科技发展，出台了一系列政策鼓励国内创业生态系统发展、支持金融科技创新。 例如，新加坡金融业科技创新计划（FSTI）计划投入1.66亿美元资金支持国内金融科技项目创新发展； 2015年8月，新加坡金融管理局成立金融科技与创新组织（&Group，FTIG），负责金融科技领域的政策制定和监管，为企业提供“一站式”服务； 2016年5月，亚洲新基金会与新加坡金融管理局联合成立金融科技办公室，负责处理各类金融科技。 一家负责相关事务的数字机构，为在新加坡开发金融科技服务的公司提供发展建议和政府资助和支持计划咨询等信息服务。 2016年6月，新加坡金融管理局发布了《金融科技监管沙盒指引（征求意见稿）》。 意见稿明确解释并提出了金融科技企业申请加入监管沙盒的评价标准、退出机制和申请流程。 将为金融科技发展创造安全、有利的环境，并以试点方式推向市场。 其产品和服务让一些初创企业获得更大的发展空间，然后根据实际的市场影响进行适当的监管。 新加坡政府还加强与国际监管合作，与澳大利亚、英国、瑞士等国签署双边合作条约，积极与这些国家分享金融科技和创新监管的新兴趋势。
未来方向：监管沙盒模型所谓“沙盒概念”就是在受限的安全环境中运行应用程序，通过限制授予应用程序的代码访问权限，可以提供来自不可信来源的不可信、破坏性或不可确定的程序。 预期的程序提供了一个实验环境。 可以说，监管沙盒模式是监管机构对金融科技的监管定位。 金融科技的发展不仅给金融产品、服务、销售渠道、商业模式带来深刻变革，也对传统金融生态环境产生巨大影响。 因此，其监管的定位不仅会影响金融科技的未来发展，也会影响监管者在风险控制和行业发展之间的平衡。 监管沙盒模式的引入，为监管机构平衡金融科技发展与风险控制找到了有效的监管模式。 在监管沙盒模式下，监管机构测试和了解创新，评估风险，决定金融科技项目是否可以大规模商业化广州配资，并确定现有监管规则是否需要调整，从而在控制风险的同时推动金融创新。 。 监管沙盒模式还可以在金融创新和金融消费者保护之间保持良好的平衡。 在监管沙盒模式下，金融创新的目的可以导向真正改善消费，即如FCA所说，“监管沙盒的目的是支持能够真正改善消费者生活的创新”。 金融消费者可以利用沙盒程序消除金融消费风险，保护自身权益，享受多种金融产品和服务。 换句话说，企业只有在意识到创新产品的潜在风险和相应的补偿并同意参与测试后，才能对消费者进行测试。
例如，英国FCA会根据金融科技公司的具体情况制定信息披露、保护和赔偿规定。 此外，消费者还有其他合法权利，例如投诉企业、寻求金融投诉服务等。 如果公司破产，他们可以申请金融服务补偿计划。 获得补偿等。对我国金融科技监管的第一个启示就是要建立包容性的监管体系。 随着金融科技与传统金融的边界不断碰撞，如何平衡创新与法律合规的监管问题随之而来。 因此，需要建立包容性的监管体系。 监管沙盒模式可以作为普惠监管体系的重要组成部分。 通过建立监管沙箱、加强消费者保护，及时向监管机构反馈沙箱测试数据，可以加强风险预警，形成鼓励创新、防范风险的环境。 积极的关系促进了金融科技行业的健康发展。 包容性监管体系仍需强化信息披露要求。 过去股票配资114，由于金融机构需要牌照才能运营，人们往往会信任真正的机构。 由于金融科技企业数量众多、形态各异，如果仅由政府监管，将会产生巨大成本。 因此，金融科技作为新兴产业的监管也需要在方法上进行创新，必须更加注重信息披露，尝试用社会的力量来补充监管的力量。 同时，建立黑名单制度，加大对违法违规平台的处罚力度。 其次，监管体系必须兼具差异化和一致性。 随着金融科技企业的不断崛起和发展，监管将面临越来越多不同类型的金融科技参与者。 一类是以提供技术解决方案为主营业务，为金融机构提供金融服务的系统开发与技术。 提供商； 另一类是金融领域的创新者，他们拥有自己的牌照进入金融行业，直接向用户提供金融服务。 服务领域涵盖资产管理、支付结算、理财、贷款、结算等诸多方面。
因此，建立差异化的监管体系十分必要。 金融科技企业全球化步伐的加快，需要全球统一规范的监管措施，加强国际监管合作。 通过建立一致的监管框架鼎牛配资，有利于国际监管协调，促进国际金融科技业务健康发展。 例如，蚂蚁金服的支付服务已覆盖全球多个国家和地区。 然而，目前这些已经开展跨境经营的金融科技行业还没有监管和消费者保护的机制和安排。 金融稳定委员会（简称“委员会”）提出的《金融科技监管评估框架》也为金融科技的监管提供了指导。 指导意见指出，各国应参照相对一致的监管框架，监测本国金融科技发展，并与制定国际标准的国际组织和机构在业务监测、风险分析、业务应对等方面开展合作，为金融科技发展奠定基础。为国际协调监管奠定基础。 。 三是利用监管科技监管金融科技。 随着金融服务业越来越多地使用技术，监管机构也可以适当地利用它来评估以前难以评估的金融风险，使全球性、系统性的风险管理成为可能。 监管技术在金融科技领域广泛应用后股票配资.，将进一步强化技术监管的力量，有助于提高监管的有效性。 监管技术的具体应用体现在监管数据数字化、预测编码、模式分析、机器智能、大数据分析四个方面。 通过系统构建以大数据、云计算等技术为核心的数字化监管体系，可以有效避免监管滞后问题，帮助监管机构实现实时、动态、全方位的精准监管。 例如，英国、美国等主要发达国家监管机构提出的监管科技概念，就是将监管机构的技术系统直接连接到各金融机构的后台系统，获取监管机构的监管数据。实时，并利用大数据分析和数据可视化等技术。 完成监管报告、建模和合规工作。 [原文链接]
文章原创于金源网络科技有限公司：http://haimianbeibei.com/
