证券交易印花税于1990年设立，旨在抑制股票交易过热。 我国从一开始就将证券作为法定权益凭证纳入印花税的征税对象，并长期用印花税代替证券交易税。我国证券交易印花税的本质实际上是证券交易税。 其起源与30年来计划经济体制和市场经济体制的因素有关。

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双重因素并存下经济转型过程的浓重色彩。 这也使得证券交易印花税成为一个缺乏法律依据的特殊税目。

我国证券交易印花税最初由证券交易所所在地地方政府征收。 证券交易印花税始于1990年。1990年至1994年，所有相关文件均将这一税目称为“印花税”； 1995年以后，相关文件才开始将这一税目称为“证券交易印花税”。

深圳市1990年6月28日颁布的《股权转让和个股所得征税暂行条例》、上海税务局10月3日颁布的《股权转让文件印花税征收实施办法》，国家税务总局、国家体改委于1991年发布的《关于股份制试点企业税收问题的暂行规定》和国家税务总局、国家体改委于1992年6月12日发布的《关于证券印花税的最早的官方公共行政法规》深圳开始对证券交易征收印花税时，我国税法中唯一相关的印花税规定是国务院（非立法机构）颁布的《中华人民共和国印花税暂行条例》。 1988年8月起，不再设立证券交易印花税税目。

印花税在税收的法律定义中最基本的含义是：“对经济活动和经济往来中所书写的凭证加盖印花而征收的税种”。

我国印花税的法律依据仍然只有1988年8月6日国务院颁布的《中华人民共和国印花税暂行条例》。

1988年颁布的《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，“财产转让文件”为应税文件。 1988年9月29日财政部发布的《中华人民共和国印花税暂行条例实施细则》中解释说：“印花税第二条所称产权转让文件条例是指单位和个人出售、继承、继承、买卖、赠与、交换、分割等财产权利所设立的文件。”

由此可见，印花税是凭证税，凭证是纸质载体，也就是法规所说的“书证”。

《中华人民共和国印花税暂行条例》所附《印花税税目及税率表》所列13类税目，税率为0.3至0. 00. 千分之三到五之间）。

印花税是一种凭证税。 目前，我国早已用其来替代证券交易中的行为税。 无论从名实关系、税率设定、法律依据来看，显然都不太科学。

1990年上半年，上海、深圳证券交易所尚未成立，缺乏控制和监管的场外证券交易活动日益活跃。 证券市场的经济活动必须产生经济利益，而经济利益必须包括一定数额的税收。 不过，当时设立证券交易印花税的最初出发点并不仅仅是为了财政收入，而主要是为了地方政府控制当初证券市场出现的“投机过热”。

据调查统​​计，截至1990年4月，深发展股价为176.78元/股，较接近实际价值的发行价上涨784%； 4月份拆股后，6月底涨至24.85元/股。 这比4月份的价格上涨了598%。 截至6月底，其他几只个股涨幅分别为：金田股份每股83元，较发行价上涨730%；金田股份每股83元，较发行价上涨730%； 万科股价为7.13元/股，较发行价上涨613%； 安达股价为8.76元/股，较发行价上涨730%。 价格上涨776%； 元冶股票报53.21元/股，较发行价上涨432%。

于是《人民日报》编印了《深圳股市狂潮，隐患堪忧》合辑，称股市让政府机关空手而归； 国家体改委、中国人民银行总行、国家外汇管理局组成联合调查组。 对深圳证券市场的调查于1990年5月中旬开始。

这就是深圳市政府开征证券交易印花税的背景。 1990年5月，国家体改委、中国人民银行、国家外汇管理局组织的联合调查组到深圳的调查报告建议：“应尽快开征税收。1987年，深圳推出差价税和股息税后，统一制度没有落实，主要是税款计算依据无法掌握，不方便对OTC交易征税，现在应该考虑尽快引入印花税和股息收入调整税。尽可能利用税收杠杆来调节私人收入过多的问题。” 当时，按照国务院总理、副总理指示，审计署和中国人民银行组成联合调查组。 1990年7月3日至17日到深圳考察后，提出的政策建议中有“增加印花税和个人所得税”。 可见，当时中央和地方政府的出发点主要是为了维护和稳定发展中的证券市场，适度调整股票交易收益。

1990年6月28日，深圳市政府参照香港证券市场制定了《股权转让和个人持股所得征税条例》，其中还包括对个人所得征收个人所得税的规定。股票持有量。 。 由于印花税是地方税种之一，地方政府可以自行决定是否征收； 同时，由于印花税是凭证税而不是行为税，所以当时的股票交易仍然使用“书面凭证”（股票）股票配资北京股票配资，即“所有权凭证”。 纸质“跟单”传输和交付方式。 因此，证券交易印花税实际上与深圳市地方政府根据中央调研组的建议，在经济体制改革、股份制和证券市场发展过程中设立的印花税完全不同。 。 对于新税目，中央只是暗中鼓励和默许地方政府征收该税目，以治市场过热。

深圳证券市场自1990年7月1日起首次征收证券交易印花税，股票卖方按交易金额的6‰单向缴纳。 同年11月，深圳还对股票购买者征收6‰的印花税，标志着我国证券市场双边印花税征收历史的开始。 正因为如此，深证指数从1990年12月8日开始下跌，并开始了长达9个月的下跌。 9个月时间，深交所总市值蒸发78亿，市值只剩下35亿。 于是，深圳市政府于1991年9月上旬动用2亿元秘密救市，同时于1991年10月将印花税税率降至3‰。在证券交易方面，上海于1991年10月3日颁布了《股份转让文件征收印花实施办法》，也开始对股票交易实行双向征税，税率为3‰。

1992年6月12日，国家税务总局、国家体改委联合发布《股份制试点企业税收问题暂行规定》，明确规定股份制试点企业向社会公开发行的股票，无需因购买、继承或赠与而纳税。 对于书面形式的股权转让文件，文件当事人根据交易金额分别按3‰缴纳印花税。

1994年，我国开始进行税制改革。 国务院发布《关于实行分税制财政管理制度的决定》。 正是在这个决定中，提出了将证券市场印花税转变为独立的证券交易税的设想，并规定对买卖双方均征收3‰，最高增幅1% 。 《决定》还将新设立的证券交易税确定为中央与地方共享税，中央与地方各占50%。

但后来，鉴于当时条件不成熟，中央政府和立法机关决定“慢慢出台”支持分税制改革的《工商税制改革方案》。 因此，“证券交易税”尚未正式设立。 非常奇怪的是，（证券交易用）印花税后来根据《关于实行分税制财政管理制度的决定》，从地方税改为中央地方共享税，并自此正式文件中由“印花税”更名为“证券交易”。 印花税”。 此后，我国证券交易印花税税率几经变动，但这个被称为印花税、实际上应该是证券交易税的特殊税目却一直延续至今。

可见，证券交易印花税是1990年为了抑制股票交易过热而设立的。 它实际上是一种证券交易税。

但我国从一开始就将证券作为法定权益凭证纳入印花税的征税对象，并长期用印花税代替证券交易税。 因此，就我国现行的证券印花税而言，其本质是对交易征税。 因此，在讨论和研究证券交易印花税的过程中，应将其归类为证券交易税，并建议逐步将其改革为证券交易税。 税。

证券交易税的主要功能是规范市场交易，但我国证券交易印花税的作用逐渐异化。 财政收入功能似乎更加明显，市场回报逐渐成为政府绩效的财富效应。

最典型的就是中央政府与地方政府之间关于证券印花税份额的博弈安排及其发展演变过程。

关于中央与地方政府关于证券印花税份额的安排，因为深圳开始征收证券交易印花税时，我国税法中与印花税相关的规定只有《印花税暂行条例》 1988年国务院（非立法机关）颁布的《中华人民共和国税法》，没有证券交易印花税等税项。

至于印花税，根据财政部1988年11月9日《关于“印花税”和“城镇土地使用税”有关预算管理问题的补充规定的通知》，印花税最初是中央和地方政府共同承担的税种。然而，仅仅两个月后，财政部在1988年12月31日发布的《关于改变“印花税”预算层次的通知》中，又重新规定“印花税的收入”。 ‘印花税’将全部转入地方财政广西股票配资，因为地方财政是固定收入，地方中央财政不参与这项收入的分享。”

（图1）

财政部文件明确，印花税属于地方税，中央不参与分享。

可见，印花税自1988年10月1日起实施至年底，曾短暂由中央和地方政府平分。 从1989年至今一直是地方税。

直到1992年中国证监会成立后，证券市场交易量大幅增加，征收证券交易印花税的前景才被看好。 中央开始考虑调整印花税的分成比例。

1993年12月15日颁布、1994年1月1日实施的国务院《关于实行分税制财政管理制度的决定》正式将“证券交易税”确定为中央与地方共享的税种，并明确： “证券交易税，中央与地方政府分担50%。” 尽管由于种种原因，证券交易税的设立最终没有实现，工商税制改革也一再拖延，但自1994年起，按照《证券交易税法》的规定，改征（证券交易）印花税。 《关于实行分税制财务管理制度的决定》规定外盘配资公司，地方50%、中央50%的分配比例，执行到1996年底。此后，实行证券交易印花税作为证券交易税，实际上已经成为中央与地方政府共享的税种。 （证券市场上长期以来有一个误传，称1994年至1997年，印花税由地方政府独占100%改为30-70%，即地方政府占30%， 70%为中央政府（不过根据笔者的反复研究，证券市场发展史上并没有这样的历史事实）

1996年12月16日发布、1997年1月1日实施的《国务院关于调整证券交易印花税中央与地方分摊比例的通知》要求：“自1997年1月1日起，证券交易印花税分摊比例据此，国家税务总局于1997年1月28日向上海、深圳发出了《国家税务发展(1997)》，贯彻落实国务院14号文件的要求。

（图2）

《国水发（1997）14号》

然而，四个月后，国务院突然于1997年5月9日发出《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》，将印花税税率由3‰调整为5‰，并要求“调整证券（股票）交易印花税”。证券（股票）交易印花税税率的调整》）新增的交易印花税收入将全部作为中央财政收入。 ”于是财政部、国家税务总局根据国务院精神，发布了《关于调整证券（股票）交易印花税税率有关预算管理问题的通知》，明确了这一点。“调整后税率方面，证券（股票）交易印花税收入分成比例，中央为88%，地方政府为12%。

1998年6月11日，国务院在《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》中决定在线配资公司，自1998年6月12日起，证券交易印花税税率调整为4‰。 “证券（股票）交易印花税税率调整后，中央财政和地方财政对该税种的分成比例不变，仍为中央88%、地方12%。”

随后，2000年9月29日，国务院《关于调整中央与地方证券交易印花税分摊比例的通知》决定“证券交易印花税分摊比例由现行的88%调整为中央政府，三年内向地方政府增加12%。” 97%，本地3%。 即2000年中央政府91%，地方政府9%； 2001年，中央政府94%，地方政府6%； 从2002年起，中央政府占97%，地方政府占3%。 自 2020 年 10 月 1 日起生效。”

历年中央与地方证券交易印花税比例一览表

从上述过程可以看出，我国证券交易印花税的本质实际上是证券交易税。 其根源在近30年来计划经济体制因素与市场经济体制因素并存的二元格局下的经济转型过程中具有浓厚的色彩。

从一开始，印花税（针对证券交易）就没有得到立法机构的许可和授权。 它完全依靠政府行政部门的法令来适用不同税种的法律法规。 在市场迅速发展、巨大利益前景可见之后，中央政府用一项法律意义上尚未完全落实的行政决定改变了其性质（1994年税制改革决定是根据证券的概念来定义的）交易税，但与本次改革决定相关的工商税改革并未实际实施）； 同时，它的名称和所依据的法律长期没有改变（仍称为印花税，应按照《中华人民共和国印花税暂行条例》执行） 1988年颁布至今仍然有效），并根据政府部门对市场情况的变化而制定。 根据判断贵阳股票配资场外配资，税率已多次更改。

随着我国证券市场的逐步发展壮大，中央政府逐步加大对证券市场的行政统一管理力度，重视证券交易印花税等市场收益。 在与地方政府的利益博弈中，逐渐改变了证券交易印花税与地方政府的关系。 份额比例，使其成为中央财政税收的重要组成部分。

这也使得证券交易印花税成为一个缺乏法律依据的特殊税目。

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