据游戏观察7月26日报道,金利科技近日发布公告称,公司决定终止收购北京力天无限网络科技有限公司部分股权的计划,将以现金4.75亿元继续收购北京新才亮科技有限公司。金利科技表示,根据《重组管理办法》的规定,本次交易不构成重大资产重组。
自2015年转型为网络游戏电商平台后,金利科技(SZ)随后的产业布局似乎并不顺利。
一个多月前,6月7日,金利科技宣布终止收购筹划半年多的威平软件科技(上海)有限公司(下称威平软件)部分股权;7月19日晚间,公司再度发布公告,决定终止收购北京力天无限网络科技有限公司(下称力天无限)部分股权,而对于另一标的北京新彩亮科技有限公司(下称彩亮科技),金利科技决定以现金4.75亿元继续收购。
金利科技调整收购方案背后有何考虑?7月20日,记者多次致电该公司,工作人员称已将记者的电话给了董事会秘书。记者随后向董事会秘书发送了邮件,但截至发稿时尚未收到回复。
终止收购力天无限
事实上,今年1月金利科技筹划重大资产重组时,公司原仅拟收购彩亮科技全部或部分股权。4月22日,金利科技决定再增持标的——力天无限沈阳股票配资,公司拟收购其部分股权。
不过,从金利科技发布的终止重大资产重组公告来看,金利科技最终未能与力天无限形成关联关系。
对于双方“不和”的原因,金利科技给出两点理由:一方面,近期国内证券市场环境、监管政策等客观条件发生较大变化,双方未能就交易方案的核心条款(交易价格及业绩承诺等)达成最终一致;另一方面,涉及标的公司本身。金利科技认为,力天无限目前正在完善相关业务资质牌照,无法在短时间内完成相关工作。因此,经过考虑,金利科技决定终止对力天无限的收购。
相比于金利科技与力天无限在业绩承诺上的“分歧”,公司与彩亮科技的交易进展相对顺利。记者注意到安徽股票配资,在终止收购力天无限部分股权前,公司决定以现金或旗下子公司部分股权作为对价,收购彩亮科技全部或部分股权。
当时彩亮科技还做出了相应的业绩承诺,2017~2019年的预测利润分别确定为6500万元、7800万元、9360万元。
虽然金利科技并未透露收购彩亮科技将花费多少钱,但7月19日的终止重组公告显示,彩亮科技当时100%股权的交易价格占金利科技2016年净资产(11.69亿元)的50%以上,且超过5000万元,属于重大资产重组范畴。
而根据记者测算,彩亮科技的估值至少有5.84亿元。
继续收购彩亮科技
不过,随着力天无限收购案的终止,金利科技收购彩亮科技的计划也出现变化。《每日经济新闻》记者注意到,公司拟以现金4.75亿元收购彩亮科技100%股权。
公开数据显示,经营业绩方面,除2015年略有亏损外,彩亮科技2016年、2017年1-3月均实现大幅盈利,分别实现净利润2439万元、745万元。
不过,在金利科技调整对彩亮科技的收购方式及价格后,彩亮科技2017-2019年的业绩承诺也调整为5000万元、6000万元、7200万元。此外,彩亮科技控股股东顾洪亮还承诺,未来将通过大宗交易或二级市场以50元/股的价格购入金利科技2.2亿元股份。
值得注意的是,2015年,金利科技收购了香港摩加科技有限公司(以下简称摩加科技)100%股权,当时摩加科技也做出了相应的业绩承诺。不过,记者梳理公司公告发现,摩加科技2015年、2016年的业绩承诺均未实现。
其中,2015年,莫加科技实现净利润1.9亿元,折合2754万欧元,较2015年承诺的业绩减少6万欧元;2016年,莫加科技实现净利润3444万欧元,折合2.5亿元江苏股票配资,较2016年承诺的业绩减少503万欧元。
因此,在现金收购亮彩科技中,金利科技也将标的无法达成业绩承诺列为风险之一。此外,在本次收购方案中辽宁股票配资,颇为值得关注的是亮彩科技的增值率高达1264.78%。金利科技也认为,本次交易存在标的估值过高的风险。
事实上,这并非金利科技首次进行高溢价收购,去年10月,金利科技披露重组预案,拟以每股54.19元的价格发行2752.93万股股份并支付约3.5亿元现金,总作价18.41亿元收购维平软件93%的股权。
今年1月4日,证监会并购重组委驳回了金利科技的重组申请,驳回理由是标的资产定价的公允性、盈利预测主要业绩指标缺乏合理依据。
此后,虽然金利科技对上述方案的估值及募集配套资金做出了相应调整,但新方案恰逢证监会于5月26日发布“股份减持新规”,因此,金利科技于6月7日公告拟终止本次重大资产重组并撤回相关申请文件,这也是A股市场首例因股份减持新规而撤回的重组案例。
对于本次交易江苏股票配资,金利科技表示,根据《重组管理办法》的规定,本次交易不构成重大资产重组,且本次交易以现金支付,不涉及发行股份购买资产,无需报中国证监会或其他监管机构审核或批准。
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