供应链金融有哪些模式？ 本文作者详细介绍了这五种模式，并给出了示例。

供应链金融是指银行以核心企业为中心，对上下游中小企业的资金流和物流进行管理，将个别企业的不可控风险转化为整个供应链企业的可控风险，通过控制风险来控制风险。获取各种三维信息。 处于最低水平的金融服务。

供应链金融在为融资困难的企业提供及时的金融服务方面发挥了重要作用，为供应链上下游的中小企业提供了一定的支持。 与此同时，越来越多的企业开始投资供应链金融领域。

那么供应链金融的一般模式有哪些呢？ 下面就跟随我一起来看看吧！

1、以B2B电商平台为代表的供应链金融

以B2B电商交易平台为代表的供应链金融模式，利用B2B电商平台，借助核心企业的基础优势资源，满足贸易中各个环节的融资需求，提高生产流通效率。 而当各个环节畅通无阻时，整个行业的供应链就变得活跃起来。 由于B2B平台天然拥有企业的交易数据、物流信息和资金数据，更容易增加供应链上下游企业的信用。 这一模式的典型代表有上海钢联、招钢网、慧聪网、敦煌网等。

以寻找钢网为例：

招钢网供应链金融模式分析：招钢网采用互联网+供应链金融模式

注：胖猫金融是招钢网旗下的金融公司，主营整个供应链金融业务。

肥猫易条：买家可申请易条支付订单金额；

票据业务：供采购商/供应商使用商业银行签发的承兑汇票进行支付或融资；

肥猫支付：买家可以申请肥猫在线支付；

发毛理财：面向大众的理财产品，主要在发毛宝微信号上发布；

如果你直接看这些产品，它们看起来很简单，你说不出来真相。 但如果你仔细了解产品背后的操作，你会发现其实有很多文章。 他们的运作模式总结如下：

模式说明：

（1）买家在“找钢铁网、找油网、找五金网”购物时，可向发猫金融申请“白票”支付，或使用“票据融资”获取资金付款;

（2）交易完成后，B2B网站形成真实的交易记录；

（三）同时，发茂金融因出售欠条或票据融资而产生应收账款，并将这些应收账款归入“应收账款池”；

（4）发茂金融选择与保理公司合作，根据项目将“应收账款”分批出售给保理公司，实现债权转让的同时实现资金回笼；

那么，此时对于肥猫金融来说，一方面通过“白票”、“票据融资”的方式向买家/供应商放贷，另一方面向保理公司出售债权以提取资金，从而有效实现资金闭环。 流动性满足资金的流动性需求。

（五）保理公司将收到的保理资产证券化（指以基础资产产生的未来现金流作为还款支持，通过结构性设计进行信用增级，并在此基础上发行资产支持证券）。 （资产-ABS）过程），将其转变为公众可以购买的金融产品；

（六）公众购买金融产品时，资金通过托管银行回流至保理公司；

这样恒生指数配资，保理公司也有效实现了资金的闭环流动。

肥猫的几款产品看似相当简单，但通过其背后的运作，有效地实现了资金的闭环流动，而这甚至不需要银行资金的参与（当然，在实际操作中南昌期货配资，肯定会利用银行授信（简单来说，授信是指银行直接向客户提供金融支持，或者将客户在相关经济活动中的信用担保给第三方以补充流动性的行为），也就是现在的互联网+供应链金融是与传统供应链金融的显着区别。

2、以阿里巴巴、京东为代表的供应链模式

该模式主要利用公司在平台上的交易记录进行风险评估，贷款金额也是根据公司的信用评级发放。 该模式的典型代表有阿里巴巴、京东、苏宁云商等。以京东金融为例，“京保贝”、“京小贷”、“动产融资”是目前其核心的信用融资产品。

其中，“京宝贝”是京东金融推出的应收账款池融资业务。 拟帮助供应商解决融资难、贷款发放慢、应收账款周转周期长等问题。 整个过程将更加顺畅、方便、快捷，让客户更容易操作。 “京宝贝”不需要抵押或担保，可以在线完成自动化借贷，更适合多种供应链模式。

阿里巴巴、京东模式融资门槛低、审批快、还款方式灵活。 它们是能够有效整合多种融资需求的供应链金融解决方案。

以京东金融供应链金融（京宝贝）为例：

京东是中国最大的电子商务平台之一。 依托京东积累的交易大数据和自建物流系统，在供应链金融领域快速发展。

京宝贝商业模式：

京宝贝根据供应商与京东之间的应收账款形成应收账款池，包括从采购订单、仓储到付款前结算单据的所有单据，并根据大数据计算出的风控模型对供应商进行核算。 融资限额：客户可以在融资限额内任意筹集资金，系统将自动释放资金。 融资成功后，将按日计算利息，直至融资成功还款。

“京宝贝”是京东首个互联网供应链金融产品，也是行业内第一个在线上完成风控的产品。 京东平台上拥有大量供应商采购和销售的财务数据，以及此前与银行合作的应收账款融资数据。 通过大数据、云计算等技术，对数据池中的数据进行整合和分析，从而构建了平台的初始授信和风控体系。

具体模型流程组织如下：

1、京东与供应商签订采购协议，建立稳定的合作关系，获取长期真实交易数据；

2、供应商向京东金融提交申请材料并签署融资协议；

3.根据以往的交易数据和物流数据，系统可以自动计算出申请供应商的融资金额，然后京东金融将审核后的金额通知京东；

4、供应商在线申请融资，系统自动审批，并在审批额度内提供贷款；

5、京东完成销售后，将结算单传输至财务部门，自动偿还货款，完成整个交易流程。

京东金融的融资流程：

1、核准额度：供应商确认供应链金融业务后，供应链金融业务专员将发送邮件给供应商，告知供应商最高融资额度。 融资总额必须小于或等于最高融资额度。

2、银行开户：获得最高融资金额后，供应商可在京东指定的业务承兑银行开立专用银行融资账户。

3、提交融资申请：供应商完成开户后，即可办理融资业务。 每次融资都要向采购、销售同事申请确认融资采购订单等事宜。

4、核对结算金额：供应商选择采购订单后，应在采购和销售的同时核对结算金额。

5、提交结算申请表：采购和销售负责人在京东系统提交结算申请表。 首先查看供应链财务结算情况凤凰配资，然后选择支付结算应用。

6、结算单据审批：融资信息的提交以系统中结算单据审批完成为基础。 审批进度会影响贷款进度，需要供应商与采购、销售负责人沟通。

7. 准备融资文件：结算文件提交后，供应链金融专员准备融资文件。 融资内容主要以结算单据信息为主。

8、审批和提交信息：结算单审批通过后，供应链金融专员将准备好的融资信息提交给银行，并跟进贷款进度。

9、银行贷款及京东还款：银行核实融资信息无误后，向供应商放款。 到期日，京东替供应商向银行还款。 授信是指银行直接向客户提供金融支持或向第三方提供客户在相关经济活动中的信用担保的行为。

此外，苏宁供应链金融还设计开发了账户融、信速融、活速融、飘速融、乐业贷等多种融资产品，涵盖应收账款融资、订单融资、存货融资、票据融资、各类融资等。信贷融资、采购贷款等类型。

针对供应链金融的核心资产应收账款，苏宁金控应收账款融资产品提供单一应收账款融资和保理池融资两种服务。 苏宁金融采用动态授信的形式为企业提供物资。 全链条流程的资金支持。

苏宁推出的“应收账款”采用池融资方式郑州期货配资公司，将供应商变动频繁、分散的应收账款归集起来，形成规模较大的应收账款池。 企业在“池”总额内融资，采用应收账款池的持续催收作为还款方式。

依托大数据，苏宁企业征信平台已与后台系统全面融合，建立了完整的客户历史交易数据库，实时准确了解企业在供应链各节点的资产变化。 此外，苏宁企业信用还建立了强大的信用模型。 系统实时在线获取客户相关信息和数据。 根据客户与苏宁的贸易及合作情况，比较供应商的订单履行率、库存周转率、物流配送能力。 等全部纳入授信模型，作为对企业授信的依据，并结合企业资产池的价值，计算出企业最终的融资限额。

应收账款产品可以将供应商分散的应收账款收集到资产池中。 企业线上开通“应收账款”业务后，只要货物出库，对应的库存价值即可计入资产池配额。 据说实现了“即时融资”； 企业可在额度内随时使用，系统自动审核并发放资金。 资金即时到账，客户可享受自动审批、快速拨付的融资便利。

“账户极速融资”突破了单一应收账款的融资限制，将全面盘活企业中频繁出现的各类分散账户，保证企业资金流动性，激发整个供应链体系的活力。

3、ERP管理软件公司转型供应链金融

ERP系统自20世纪90年代引入我国以来，已成为企业信息化的重要组成部分。 供应链管理也需要ERP系统的应用。 ERP系统可以节省企业的管理成本，整合供应链上多个企业的数据进行联合管理，也可以为金融机构设计融资产品创造新的突破。

这也促使不少软件企业转型构建基于ERP系统的供应链财务运营模式。 例如，用友软件、畅捷通平台、金蝶、鼎捷软件、南北软件等公司采用先进的信息管理手段，使基于供应链管理的相关业务更加便捷，降低供应链金融风险。

以用友供应链金融为例：

以用友网络为例。 用友早在2016年就开始布局供应链金融。2016年10月，用友网络成立供应链金融事业部，2017年3月实现供应链金融、大数据风控和融资。 三大咨询服务平台上线。

用友供应链金融是连接企业产业链，为核心企业及其上下游企业提供综合金融服务的云平台。

在运营过程中，用友供应链财务云平台前端与核心企业的ERP系统、财务系统、采购平台、销售平台等进行对接，通过与其系统对接获取真实的交易数据； 后端连接资金方，包括商业银行。 、信托、基金、保理公司等，基于企业库存、财务、贸易等数据，通过多维度分析，为企业征信、融资、贷后监控提供数据支撑，实现企业信用、融资、贷后监控的深度渗透和融合。资产端和资本端，为供应链上下游中小企业提供融资服务。

其中，核心企业主要针对信息化程度较高、从事供应链金融意愿较强、对上下游客户有一定准入、退出及相应激励约束管理机制的大中型企业。 核心企业正式与供应链金融资本进行“深度接触”后，将从其上下游客户中选择一批相对优质的中小企业提供融资服务。

从供应链金融发展需求来看，基于ERP系统的供应链金融运营模式具有天然的优势：

①从供应链管理的角度来看，ERP系统可以整合供应链上多个企业的数据进行联合管理，加强供应链上企业之间的联系；

②从金融机构角度看，传统理财产品市场竞争激烈，产品雷同，与企业的信息不对称难以打破。 而通过ERP系统接入供应链金融服务，企业就可以进行真正的运营。 基于管理信息，为金融机构设计定制化融资产品提供新突破；

③从企业自身运营的角度来看，建立基于ERP系统的供应链服务系统还可以为企业运营提供更多方向，有助于节省管理成本。

另一方面，很多软件公司提供的ERP软件理论上可以了解公司的运营情况和财务状况，有助于了解公司信息。 如果供应链上更多的企业使用这个软件，企业之间可以通过数据进行交叉验证，这将有助于供应链金融的扩张。 因此，各类数据软件公司也涉足供应链金融。 本质上是通过掌握公司的经营数据、建立公司的信用数据、对公司的信用状况进行评级来控制借贷风险。

4、物流公司业务延伸至供应链金融

物流是连接供应链上下游的重要交付环节，其服务价值已从单纯的物流服务逐渐演变为电商、金融等衍生服务。

近年来，供应链金融成为一些大型物流企业业务拓展的重要领域。 怡亚通、顺丰、申通、德邦、华宇等公司已经开始通过物流、资金流、信息流的结合进军供应链金融。 。

怡亚通去年发布了最新的“供应链3+5生态战略”，利用后端IT系统、物流网络和全球商品采购能力，构建新的流通生态系统。

顺丰速运去年还推出顺丰仓储融资、保理融资等服务，提升行业竞争力。

以怡亚通供应链金融为例：

研究发现，怡亚通以一站式供应链管理服务为产业基础，开展库存融资业务及相关外汇衍生品交易，将主营物流业务与金融业务有机融合，大幅提升公司盈利能力。

（一）产业基础：一站式供应链管理服务

与传统本土供应链管理服务商相比，怡亚通最大的特点就是一站式供应链管理服务。 大多数传统供应链服务商仅在供应链的单个或多个环节提供专业服务，例如物流服务商、增值经销商、采购服务商等。

物流服务商主要提供物流运输服务，增值经销商主要提供代理销售，采购服务商主要提供代理采购等。

怡亚通整合供应链各个环节，形成集物流、采购、配送于一体的一站式供应链管理服务。 不仅提供物流配送服务，还提供采购、代收及相关结算服务； 它与传统的增值分销不同。 与商家和买家相比，怡亚通一般不会维持大量库存，避免了库存风险，降低了库存成本。 同时，传统增值经销商和采购商仅在有限范围内向企业提供结算支持服务，采购商一般不参与客户营销支持活动。

（2）产业金融模式：开展存货融资、外汇衍生品交易

如果只是一站式供应链管理服务模式，那么怡亚通与传统供应链服务商的区别只是服务链的延伸，并没有实质性的突破。 研究发现，公司的核心价值在于基于一站式供应链管理服务业的金融商业模式。 怡亚通的产业和金融运作模式使其就像一家小银行。 它通过供应链管理服务向客户交付银行贷款资金，并从中赚取“利差”。 同时开展金融衍生品交易，对外汇进行套期保值，开展结汇业务。 风险。

（三）持续增加应收账款周转数量，获取更高息差收入

金融业务的发展依托一站式供应链管理服务的分销和采购两大核心业务。

公告数据显示，怡亚通在获得买方委托合同后，在其客户资源信息系统中选择合适的供应商，并通过电汇、信用证或保函等方式代客户垫付货款，然后收取当货物运送给客户时。 付款（图2）。

对于发行商（生产商）来说，怡亚通在为其运输货物时，由怡亚通代采购商预付货款，让发行商（生产商）及时收回资金，投入下一轮再生产。 招股书显示，怡亚通的支付额度通常占总业务量的20-30%。 通过代付业务，采购商不仅能及时有效地获得生产所需的物资，还能避免预付大额资金的风险（图3）。

怡亚通目前采用按交易量浮动收费方式，即按照业务量的一定比例（交易金额/笔数）收取服务费。

这种模式使得怡亚通与采购商、供应商从传统的客户关系发展成为利益共同体。 即通过整合企业的供应链环节，提高企业供应链的效率和市场竞争力，从而增加企业的业务量（交易量/成交量），同时增加企业的服务费收入。

另外，怡亚通的收费模式比固定收费方式（不受固定费率限制）更具发展潜力。 与基于企业利益的浮动收费方式相比，公司的收费模式风险较小，不承担企业的经营风险。

研究显示，怡亚通通常会与客户签订一定期限的综合供应链管理服务合同，根据合同提供量身定制的个性化服务，并根据业务量按一定比例收取服务费产生的费用以及提供的服务类型。

由于业务的多元化、非标准化，怡亚通并没有统一的费率水平，但一个基本原则是，服务级别越多、涉及的供应链越长，提取的服务费率就越高。

5、传统行业巨头抢占供应链金融市场

对于一些传统行业的巨头来说，由于这些企业拥有深厚的行业背景和资源，利用其行业优势发展供应链金融可以扩大其收入来源。 比如五粮液、蒙牛、梦洁家纺、海尔、格力、TCL、美的、联想等企业都开始布局供应链金融，这对企业自身和行业来说是双赢的局面。 对于企业来说，可以直接赚取利润，提升企业的整体竞争力。 对于行业来说，从行业龙头向供应链金融服务商转型，可以帮助供应链上下游中小企业良性运营，促进行业发展。 不断发展。

以海尔供应链金融为例：

得益于移动互联网和大数据技术的发展，作为一个以交互用户体验为主导的开放平台，日日顺可以将其客户群体和海量经销商数据与中信银行或平安银行平台连接起来，成为银行的重要基础用于授予信用。 海尔与银行的合作，将银行在资金、业务、技术方面的专业优势与海尔集团强大的分销渠道网络、交易数据、物流业务等要素积累融为一体。 通过日日顺的交易记录，通过互联网方式将产业与金融融合在一起，开发出两项互联网供应链金融服务，即“货存模式”和经销商的“信贷模式”。

这两款互联网供应链金融产品的区别在于，“货存模式”针对的是经销商应对节日期间（如五一、国庆、春节等）消费高峰百姓配资，或者抢购的情况。需求产品/品种，或每个月或每个季度末。 它是一种实施大额采购的财务解决方案，以便在当月或季度计划内获得大宗采购折扣。 “信用模式”是针对经销商当月实际销售额产生的小额采购而实施的金融解决方案。

“定金模式”的具体操作流程为（见图5.5）：首先经销商通过日日顺B2B官网向海尔智慧工厂下达采购订单，然后经销商需要支付30%的预付款去银行; 然后向海尔供应链金融申请货物质押融资。 海尔供应链金融会将信息传递给银行并提出建议金额。 银行审核后，款项将打入经销商的监管账户。 海尔供应链金融将资金（70%敞口）定向支付。 至海尔财务公司，财务公司通知智能工厂安排生产； 工厂生产出成品后，运至日日顺物流仓库，货物进入质押状态； 然后当经销商实际需要该产品时，向海尔供应链金融申请赎回，海尔供应链金融获得全额付款信息后，通知日日顺仓库解除质押； 日日顺物流将货物交付给经销商并通知经销商提货。

图 5.5。 海尔货质押模式流程图

“信用模式”是海尔供应链金融与商业银行基于经销商的商业信用提供的金融解决方案。 其具体业务流程为（见图5.6）： 首先，经销商需要向海尔提供当月的预订订单（即当月意向订单）； 海尔智能工厂将根据订单生产产品； 海尔供应链金融和银行根据经销商资信状况全额提供资金，直接支付给海尔财务公司； 财务公司允许工厂发货，工厂的货物通过日日顺物流配送给经销商； 经销商收到货后将货款支付给商业银行。

图 5.6。 海尔信用模型流程图

海尔供应链金融平台上线后，海尔日日顺B2B平台上的经销商无需抵押、担保，也无需去银行办理手续。 通过平台上的“网上融资”窗口，资金即可即时到账，不仅方便快捷、效率高，而且可以享受与大公司同等的优惠利率，大大减少利息支出。 目前，海尔互联网供应链金融“存款模式”的利率约为每年5.7%，而“信贷模式”的利率约为每年8%。 海尔互联网供应链金融通过商业银行收取1%的服务费。 。

不仅如此，海尔供应链金融与中信银行劲松路支行合作创新，充分利用银行票据管理优势，还提供银行承兑汇票模式，让经销商零成本获得资金。 例如，在“货押金模式”下，经销商支付30%的首付款后，可以向海尔供应链金融和中信银行申请开具发票。 支付开票费用后，银行在线开具承兑汇票并支付给海尔财务公司。 ，然后经销商付款向日日顺物流赎回货物。

Citic Bank在整个过程中不收取任何融资费。 它仅要求经销商支付0.5％的发票费，并要求海尔供应链融资收取的1％服务费。 同时配股用鑫东财配资，经销商还可以享受30％的首付押金。 兴趣。 该金融产品推出后，它得到了经销商的高度认可和称赞。 四川县的经销商开始理解该产品并表示怀疑。 他亲自使用一台计算机来试图在平台上为1元发行发票申请，而Citic Bank Road分支机构在中国发布了最小的银行接受账单，成为Haier供应链融资的标志性样本。

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