21世纪经济报道记者卞万里、见习记者程维淼北京、杭州报道

金融稳定与楼市组合落地！

继9月24日国务院新闻办新闻发布会“预演”后，9月29日晚间，央行又出台四项金融支持房地产政策，向拥有住房抵押贷款的个人和房地产企业送上政策大礼包。同一时间。

具体来说，四项政策是：一、中国人民银行关于完善商业性个人住房贷款利率定价机制的公告（《中国人民银行公告[2024]11号》）并回答记者提问； 2、《中国人民银行》中华人民共和国国家金融监督管理总局关于银行业的《中国人民银行关于优化个人住房贷款最低首付比例政策的通知》； 3、《中国人民银行办公厅关于优化保障性住房再融资相关要求的通知》； 4.《中国人民银行国家金融监管总局关于延长部分房地产金融政策期限的通知》。

四项政策涉及调整现有房贷利率、降低第二套房最低首付比例、延长“金融十六条”等政策期限、优化保障性住房再融资政策等。此外，市场利率定价自律机制发布《关于批量调整存量抵押贷款利率的倡议》。

本文将对四份政策文件的内容进行全面梳理，并对重点内容进行解读。

1.优化个人房贷利率定价机制，涉及存量调整

2019年8月，央行改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制，推动贷款利率及时反映市场利率变化。明确抵押贷款利率是在LPR基础上加点形成的，使得合同期限较长的抵押贷款利率可以随市场利率调整，对促进贷款市场化具有重要作用。房贷利率下调，促进房地产市场平稳健康发展。

但随着利率市场化改革不断深入、房地产市场供求关系发生重大变化，现行房贷利率定价机制也暴露出一些弊端。群众反映强烈，亟待调整优化。根据合同规定，基于LPR的抵押贷款加点在合同期内是固定的。抵押贷款合同期限普遍较长，固定点保证金无法反映借款人信用、市场供求等因素的变化。一旦市场形势发生变化，很容易造成新旧房贷利差拉大。

据此，央行发布了关于完善商业性个人住房贷款利率定价机制的公告（《中国人民银行公告[2024]11号》）并回答了记者提问。此次优化调整的内容包括两个方面：一是允许房贷利率在LPR基础上加成百分点变化。 2.取消抵押贷款利率最低重定价周期一年的限制。

对于这两个变化，有两个细节需要注意。首先，原来的抵押贷款是LPR+积分形成的。积分是合同约定的固定值，之后积分范围可以动态调整。简单来说，公告内容指出，当新旧房贷利率偏离一定程度时，可重新约定加点幅度，以反映市场供求、借款人风险溢价等变化。因素。加点幅度不得低于置换贷款所在城市商业性个人住房贷款利率。添加下限。

其次，原来的重定价周期是每年一次，现在可以每季度、每半年或每年调整一次。东方金城首席宏观分析师王庆表示，现有房贷利率与新增房贷利率联动性将进一步增强，消除因新旧房贷利差而提前偿还房贷的情况，这可以进一步缓解潜在的提前还贷潮。这相当于给已有房贷的家庭吃了一颗定心丸股票配资鑫东财配资，有利于推动房地产市场尽快止跌企稳，避免影响居民消费。

根据公告打新股鑫东财配资，现有的抵押贷款也将进行调整。市场利率定价自律机制发出倡议，指导商业银行在2024年10月31日前对存量房贷利率进行批量调整。各商业银行将在10月12日前发布相关公告和批量调整细则股票配资推荐鑫东财平台，统一降低存量房贷利率。房贷利率在LPR基础上加成的百分点。绝大多数借款人无需前往商业银行网点，即可通过网上银行、手机银行等渠道完成“一键操作”。详情请关注贷款商业银行官方平台及时发布的相关信息。 （详情请点击查看《一文看懂：现有房贷利率何时调整、调整多少、如何调整？六大银行回应！》）

2、不区分首套房、二套房，首付比例不低于15%。

第二个利好政策是首付比例。中国人民银行、国家金融监管总局联合发布《关于优化个人住房贷款最低首付比例的通知》。对于贷款购买住房的家庭，商业性个人住房贷款将不再区分首套房和二套房。首付比例统一不低于15%。

在全国统一最低首付比例的基础上，中国人民银行各省级分行、国家金融监督管理局各派出机构根据不同情况自主决定是否在所辖城市制定差别化政策。按照因城施策的原则和各辖市人民政府的监管要求。建立规范的最低首付比例政策，确定所辖各城市的最低首付比例下限。

9月24日，央行行长潘功胜在国务院新闻办新闻发布会上作出两点解释。一方面鑫东财配资，各地可因地制宜，自主决定是否采取差异化安排，确定辖区内的最低首付比例。另一方面，商业银行根据客户的风险状况和意愿与客户协商确定具体的首付比例。 15%只是最低首付比例。商业银行根据对客户风险的评估可能会高于此水平。有客户说我有钱，可以支付30%的首付比例。这是商业银行和个人之间的事情。一种市场咨询。

临平住宅大数据研究院高级分析师关荣学分析称，“这意味着二套房首付比例将创历史新低，大幅降低改善购房门槛。此举有利于释放更多购房需求，拉动住房消费。 ”

3、3000亿元再融资资金保障性住房支持比例提高至100%

除了出台现有房贷利率调整细则外，央行“组合拳”还调整了5月份创建的3000亿元保障性住房再贷款的金融支持比例。

今年5月17日，央行宣布设立3000亿元保障性住房再贷款，鼓励和引导金融机构按照市场化、法治化原则，支持地方国有企业收购已竣工和未售出的商品房。以合理价格分配或者划拨的商品房。租赁保障性住房预计带动银行贷款5000亿元。

根据《中国人民银行办公厅关于优化保障性住房再融资有关要求的通知》，对符合条件的金融机构发放的贷款，中国人民银行发放的再贷款占金融机构的比例机构贷款本金比例从60%提高到100%。中国指数研究院认为，此举有利于商业银行贷款规模的增加，并对当地采购和储存产生一定的积极影响。此外，提高再贷款资金比例还可以降低国有企业的收购和储存成本。

4.将部分房地产金融政策期限延长至2026年底

此外，为满足房地产行业合理融资需求，两部门已将部分房地产金融政策期限延长至2026年底。

根据中国人民银行、国家金融监管总局《关于延长部分房地产金融政策期限的通知》，《关于做好当前金融支持房地产业平稳健康发展的通知》 《房地产市场》（《金融第16条》）将支持开发贷款。 、信托贷款等现有融资合理延期政策，以及《关于做好经营性房产贷款有效管理的通知》中部分政策适用期限，由2024年12月31日延长至2026年12月31日。

根据此前央行和原银保监会2022年11月联合发布的“金融十六条”，支持开发贷款、信托贷款等存量融资合理展期。对于房地产企业开发贷款、信托贷款等存量融资，在确保债权安全的前提下，鼓励金融机构与房地产企业按照商业原则自主协商道琼指数鑫东财配资，通过存量贷款积极提供支持、调整还款安排等，推动项目竣工交付。自本通知下发之日起，贷款在六个月内到期的，可在原规定基础上再延长一年。贷款分类不得调整，报送征信系统的贷款分类应当与其保持一致。

民生银行首席经济学家温斌表示，《关于有效管理经营性房产贷款的通知》的延长，有利于进一步盘活房地产企业存量资产，改善房地产企业现金流； “金融十六条”延长将减轻房地产企业对企业融资的影响 从企业融资角度，加大房地产开发贷款力度，支持银行发放保障性住房项目专项贷款，推动房地产企业并购重组从风险化解的角度，通过股权融资不良住房项目，总体目的是促进房地产市场稳定健康。发展。

东方金城首席宏观分析师王庆认为，这些政策将明显加快各地现有商品房收购用作保障房的速度，缓解商品房市场的库存压力。各地重点落实城市房地产融资协调机制，房地产企业信贷融资来源保持持续改善势头。

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