通过分析用户的信用卡数据，绘制出日常消费领域的“人”画像网站推广软件，并以此为基础开发信贷产品并销售给用户。值得注意的是，整个流程都是在线上完成的。恩牛网络凭借线上化的优质资产生成模式，获得了纪源资本、华英资本、SIG、清流资本、京东、小米科技、顺为资本等多家风投机构的青睐。

本报记者潘炜上海报道

从一个人的信用卡账单中你能了解到什么信息？

如果此人所有的刷卡交易都是用信用卡进行的网络营销培训，我们可以看到：此人每个月的开支大部分花在了什么地方，在哪个城市消费，这些钱是用于吃饭、购物还是其他用途，此人是否直接用信用卡取现金，此人上个月的信用卡消费本月是全额还清，还是还清了最低还款额，甚至没有还清最低还款额……

这可以揭示一个人的消费习惯。如果你收集半年或十二个月的信息，几乎可以描绘出一个人在日常消费领域的画像。这正是杭州恩牛网络科技有限公司（以下简称“恩牛网络”）正在做的事情。

恩牛网络成立于2012年5月，成立之初就推出了“51信用卡管家”，这是一款帮助用户管理信用卡信息、保证及时还款、获取一些信用卡优惠信息的APP。据恩牛官网介绍，这款APP一共管理了3500万张信用卡。恩牛网络CEO孙海涛强调，这些信用卡大部分都是“活跃的”——国内还有很多信用卡没有激活或者不常用。

正是基于这些数据分析，51信用卡成为了一家互联网金融公司。2014年4月，恩牛网推出“即借即贷”——51信用卡管家APP的用户在满足一定标准后，即可获得恩牛网提供的小额贷款。恩牛网判断是否放贷的依据，主要是用户的信用卡信息。值得注意的是，孙海涛和公司总裁李军均表示，自己并不认识单个贷款客户，公司根据用户提供的线上信息发放小额贷款。

这样一来，恩牛网络可以算是纯线上的互联网金融公司，不需要在全国设立分支机构，也不需要贷款用户提供房产证、银行收入证明等线下信息。孙海涛对恩牛网络的定位是：“我们是一家线上生成优质资​​产的公司。”

用“工具”切入互联网金融市场

恩牛网络主打互联网金融概念，近3年来不难获得投资人的青睐：其天使轮由薛蛮子和华映资本投资；其A轮由SIG、清流资本、华映资本联合投资；2015年2月，公司宣布完成B轮融资，获GGV纪源资本5000万美元投资。据悉，京东、小米科技、顺为资本等参与了后续投资。

很多人在了解恩牛网络的模式之后，第一反应就是：“你们就不怕用户把信用卡信息给你们，泄露隐私吗？”

GGV资本管理合伙人李宏伟认为，作为投资人，如果以自己和身边的人来看待一个项目，很容易犯错。她分析说：“51信用卡管家的产品定位很准确，如果你年龄在30到40岁之间，有一个家庭，有三张信用卡，那么你管理信用卡信息的需求比普通人要高，这些核心用户对它信任，愿意开放自己的信息；如果公司保证用户的隐私管理，就不会出现大问题。”

但这些只能保证恩牛网络获得用户的信用卡信息，而这些信息可以转化为有效的大数据，帮助恩牛网络识别出需要贷款、可衡量风险的客户，而这正是其能从纪源资本获得融资的关键。

李宏伟对比了51信用卡管家与其他金融类APP的不同：“会计类APP用户多、交易量大、信息量大，包括装修、旅游等项目类的信息，而且规律性不是很强网站推广，像视频网站领域的UGC（用户生成内容）一样。”

51信用卡管家用户提供的信息则更加结构化。孙海涛认为，从用户一段时间内的信用卡信息中，可以读出很多东西：“首先看你的信用卡额度，如果各家银行给你的额度都很高，那基本可以判断你是一个信用高的人。从你（信用卡）额度的使用情况，以及是否给银行支付利息，可以判断你的资金需求。”

孙海涛指出，正是因为自己管理的信用卡数量众多，才发现网贷业务有着广阔的市场：“我发现，60%到70%的人都有被银行收利息的记录；我们管理的信用卡用户网络营销策划，每个月的生息资产可能高达700亿到800亿元。”

孙海涛认为，向银行支付利息的信用卡用户最有可能成为恩牛网的贷款用户，为这些人提供年化18%的贷款，利率和信用卡融资的利率一致；而且在恩牛网借款的客户不占用银行额度，因此这种贷款对用户有吸引力。

孙海涛告诉21世纪经济报道记者，这项业务运营一年后，恩牛网现在每天可以放贷1000万元，一般来说，单个用户最高借贷余额不超过3万元，很多客户会再次借贷网络营销策划方案范文，在恩牛网借过款的用户平均累计借款额为4万元。

如何寻找目标贷款用户？

从理论上讲，恩牛网络从工具转型为互联网金融公司的逻辑尤为合理：通过“51信用卡管家”管理的3500万张信用卡信息，可以读懂每个“人”的消费习惯、信用状况，知道哪些人信用比较高，但急需用钱，进而可以精准发放贷款。

但实施起来未必这么顺利。

首先，上面这个链接里有一个关键点：恩牛网络是一家纯线上的公司，如何把线上的APP用户和线下的人进行匹配？一个APP用户自称是张三，提供了张三的信用卡信息，但是当他来借钱的时候，恩牛网络怎么能确定这个APP用户就是张三本人呢？李俊介绍，这可以通过一些技术手段来解决：比如要求APP用户提供手机号的查询密码；要求APP用户提供信用卡上某笔电商交易的信息，这样他们就有了手机号、工作或家庭住址等信息。

其次，恩牛网络借出资金后，收益能覆盖风险吗?这是一个如何为用户定价的风险问题。

孙海涛在创办恩牛网络之前也做过几家企业，但他的履历主要在互联网领域，李俊等传统金融背景人士的加入，帮助恩牛网络建立了一个合适的模型，找到恩牛网络想要的客户，并正确评估这些客户的风险。

李俊此前在一家商业银行的信用卡部工作了12年，加入恩牛网络之前是广发银行杭州分行信用卡部副总经理。李俊认为：“传统金融的创新速度没有那么快，传统金融行业架构比较复杂，响应速度和创新能力有限，不像创业团队，很多东西可以马上实现。”

于是，李俊把传统金融行业的经验全部带了过来：如何建立模型，多维度评估用户的风险，判断用户的资金渴求度等等，除了信用评估，以及前面提到的本人的确认操作，还有如何防范欺诈。

李俊告诉21世纪经济报道记者，有骗子会诱骗用户提供信息向恩牛网借钱，声称可以在网上获得不需要还款的贷款，用户拿到贷款后要把其中一部分交给骗子。“针对这类诈骗行为，我们也在不断升级风控措施。”

孙海涛告诉21世纪经济报道记者，恩牛网用户的坏账率极低。除了上述有效的风控措施外，孙海涛认为，这和公司的商业模式有关：“我们的用户贷款金额小而散。”他认为，如果用户单笔贷款的上限是50万、100万，那么用户实施欺诈的动机就会大得多，或许公司也未必能维持这么低的坏账率。

孙海涛将恩牛网络定位为一家线上生成优质资​​产（贷款）的公司，无需开设线下分支机构，因此可以以较低的边际成本进行扩张。而且由于目前贷款业务的坏账率极低，恩牛网络的贷款利率还有下行空间，一旦贷​​款利率低于18%，就比银行信用卡的利率还低，对用户的吸引力会比现在大很多。

孙海涛认为网络营销，恩牛网络模式可以拓展到很多领域。首先，恩牛网络目前与各大银行的信用卡部门都有合作，51信用卡管家APP用户可以在线申请信用卡，比传统渠道更简单，而且恩牛网络可以收取银行支付的佣金。其次，恩牛网络还与宜信等P2P公司有合作。

孙海涛称，恩牛网络的贷款业务针对的是需要资金的人群；公司目前正在研发理财产品，针对的是资金富余较多的人群——51信用卡管家的很多用户从不向银行缴费，他们信用卡的信用额度使用率很低，他们就是理财产品的目标客户。（编辑 林坤）

文章原创于金源网络科技有限公司：http://haimianbeibei.com/