[摘要]农村民间金融是经济发展过程中的内生性，其作用是体制内金融部门无法替代的。政府应为其发展提供与国有金融体系平等竞争的市场环境和政策环境。制度建设要以产权制度理论为指导，通过宏观调控和市场竞争机制，将农村民间金融组织纳入统一的金融体系。

[关键词] 民间金融政策咨询体系变迁

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改革开放之初兴起的农村民间金融组织，利用民政管理的制度优势，有效实施贷款监管。它们不仅为农民提供了以低交易成本获得小额贷款的机会，而且保证了贷款的收回。有自己的特点和优势。可见，农村具备适合民间金融发展的信用环境。

一、农村民间金融的优势

在发展初期，民间金融一般是无组织的无偿借贷。即使发展成为金融机构，管理和组织体系也不是很严格。但民间金融操作简单易行，交易面积较小。信息查找、筛选、监管困难。投资成本相对较小，且具有灵活、便捷、规模小、信息优势等特点创业板鑫东财配资，因此优于向居民提供零星小额贷款。具体来说，农村民间金融组织的独特优势包括：

1、产权结构优势。由于资本归私人所有，经营以利润最大化为目的，农村民间金融组织从一开始就必须明确产权划分。自营、股份制、股份合作制是我国农村民间金融组织产权结构的基本形式。与大银行相比，它们对自己的盈亏负责，这给它们带来了内在的约束和激励机制。农村民间金融组织的服务对象主要是农村个人、私营、合作、股份企业和居民团体。他们也是独立的商业实体，对自己的利润和亏损负责。产权清晰的供给方与产权清晰的需求方之间形成的信用关系必然是一种硬约束信用。这远远优于目前大型国有银行与大型国有企业之间的信用关系。

2、信息优势。信息对称是有效市场的基本条件。决定金融服务业发展的主要原因是信息和基于信息的信用。民间金融组织的共同体性明显，其信息优势体现在贷款人对借款人还款能力的筛选上。贷款人对借款人的性格、能力、资金、经营状况有比较清晰的了解，金融主体也能充分了解借款人的性格、能力、资金、经营状况。充分利用本地信息库存，可以节省大量研究成本，减少审批程序。民间金融组织的信息优势还体现在其贷款监管过程中。由于地域、职业、亲属关系等原因，民间信贷市场的借款人和贷款人保持着相对频繁的联系。这种信息便利性使得贷款人能够比较及时地掌握贷款按时足额偿还的可能性，进行实际监管股票配资推荐鑫东财平台，并采取适当的行动。因此，民间金融组织面临的信息不对称带来的道德风险和逆向选择问题相对较小，其高资产质量的潜在比较优势确实存在。

3、保障优势。在贷款抵押担保方面，农村民间金融组织比机构金融有更灵活的安排，缓解了贫困农户和中小企业面临的担保约束。目前，农村贷款因借款人缺乏合格抵押物而被农村系统内金融机构拒绝的现象十分普遍。然而，很多在正规金融市场上不能作为担保的物品却可以在民间金融市场上作为担保，比如房产、土地等。由于借款人和贷款人居住地相近，人脉较多黄金期货鑫东财配资，因此，这些作为抵押物的物品的管理和处置成本相对较低。在农村民间金融中，社会关系也可以起到保证的作用，让金融交易按照双方的真实意图实现。从一定意义上说，交易主体的社会联系也是一种资源（无形资源），可以给当事人带来一定的物质或精神利益。借款人的还款行为自然构成了这种社会联系的一部分。一旦借款人违约，这种联系就被破坏，这会给借款人造成一定的损失，而这种损失一般是难以弥补的。因此，社会保障机制的存在约束了借款人的行为。

4、交易成本优势。借贷过程中的交易成本是指完成交易所发生的费用。农村民间金融的交易成本优势体现在以下几个方面：一是由于信息优势和担保优势，民间金融交易节省了很大一部分寻找信息的成本，也节省了一部分有效监管的成本；其次，民间金融的运作相对简单，合同内容简单实用，对参与者的素质要求不是很高。虽然民间金融组织的组织和运作也需要一定的时间和精力，但民间金融组织的从业人员往往是闲散的农村劳动力，其时间和精力的机会成本相对较低，从而降低了民间金融组织的交易成本。金融机构；三是农村民间金融组织产权清晰，具有独立经营、激励机制强、效率高等制度优势。可以有效克服“官僚主义”弊端，降低客户“调研”、“寻租”等成本。

二、政府在发展农村民间金融中的作用

当前我国金融体系的变革是政府提供的自上而下的外生制度变迁，与许多西方发达国家基于市场经济的自下而上的内生制度变迁不同。在这种外生性制度变迁过程中，最大化自身租金的所有制结构与降低交易成本、促进经济增长的高效制度之间持续存在冲突，难以为高效的金融产权新形态提供激励。和能力。改革开放以来，我国经济体制改革成功的主要经验是增量推进存量调整，在国有经济之外发展非国有经济，利用非国有经济资源。推动国有经济调整完善；双轨制、新旧体制并存，各司其职，共同推动改革进程。这一点对于金融体制的改革和金融体系的变革具有重要的启示意义。中国农村金融体系改革尚未取得根本进展。根本原因在于改革过多地在旧体制内寻求突破，而忽视了新体制在机构改革中可能发挥的重要作用。

金融体系变革总是本着利益最大化、成本最小化的原则为自己开辟一条道路。民间金融业的产生和发展就是这样一条制度变迁的路径。不宜采取压制或取缔农村民间金融的政策，因为农村金融是经济发展过程的内生性，其作用不可能完全被体制内的金融部门所取代。它的存在有其必然性和合理性。如果政府对民间金融采取打压而不是支持的态度，进而否定民间金融的制度安排，那么民间金融的生存和发展就需要承担更高的风险和成本，其贷款利率必然会更高。 。也会更加隐蔽。如此一来，民间金融不但不会因政府禁令而消失，反而会恶化生存环境、放大风险、降低效率，对社会的危害更大。特别是在体制内金融供给不足的情况下，对民间金融领域不恰当、严格的限制措施将会阻碍农村经济的发展。为了充分发挥诱发性制度变迁的优势，政府应放松对制度变迁的控制。必须看到，民间金融活动的出现是我国市场经济发展的客观必然。对民间金融的正确态度应该是：全面认识其存在的合理性，倡导我国现阶段民间金融合理发展，充分发挥其积极作用。并限制其负面影响。

政府有必要将农村民间金融纳入法制轨道。尽管政府对民间信用进行了多轮检查整顿，但仍然普遍存在。一些经济学家称之为“草根金融”。正是这些基层金融支撑了我国大部分农村经济和民营企业的发展。 。与其让它在无形中运转，不如顺势而为，承认它的合法性，并组织它发挥作用。农村民间金融体系的建立首先需要国家提供强有力的制度保障，建立并履行产权保护承诺。由于目前民间金融的非法性质，产权保护的重要服务只能由民间提供，导致民间信贷活动风险高、利率高。我国现有不少民间金融组织能够达到设立农村金融机构的资金限额，这说明小型民间金融机构的发展前景十分广阔。但银监会、人民银行对金融市场准入的控制过于严格，远远不能满足小型金融机构的需求。组织提供足够的发展空间。提供制度保障，确立产权保护承诺，逐步取消和放宽对民营经济发展的制度约束，放宽农村金融市场准入，为多种所有制、多种组织形式的农村金融企业充分竞争提供法律平台为农村民间金融服务。搭建活动平台，降低规避管制过程中的成本，让农村金融体制改革的目标模式在竞争中自然形成，同时减少民间金融利用不正当手段破坏社会秩序的危害。法律和道德环境。

在将农村民间金融纳入法制轨道的基础上，政府应减少对农村民间金融高成本、低效率的监管活动，避免行政干预。一方面期货行情鑫东财配资，政府对民间金融的强力监管可能导致管理成本高、监管效率低下；另一方面，行政命令无法解决信贷市场的信息成本、交易成本等一系列问题，还可能导致民间金融业务积极性和金融服务能力降低。相反，如果政府放松监管，创造良好的外部环境，农村民间金融就能获得更大的发展空间并快速成长，有利于充分发挥其促进农村非公有制经济发展的巨大作用。国有经济并放宽国有银行的退出。农村金融市场资金供需严重失衡。

政府要为农村民间金融发展提供与国有金融体系平等竞争的市场环境和宽松的政策环境，让市场机制发挥基础性调节作用，促进农村民间金融发展。民间金融业，而不是走直接介入的道路。尽量避免民间金融资本结构向体制内金融趋同，重蹈体制内金融的覆辙。在深化金融体制改革过程中，国家可以通过宏观调控和市场竞争机制，将农村民间金融组织纳入统一的金融体系，实现“农村资金取之于农、用之于农”的目标。农村民间金融组织应以非公有制经济主体出资的中小型金融机构为主。规范经营、独立经营、自负盈亏。他们的业务定位是服务农村经济，主要针对规模较小、相对分散的非公有制经济。该部门提供金融服务，重点支持农民和中小型私营企业的经济发展。

金融业是一个高风险行业。农村民间金融的发展本身就包括建立高效审慎的监管体系。政府必须设立或指定专门机构对民间金融进行监督。监管机构要严格控制民间金融机构从业人员的资质、资本、组织形式、业务方向等。此外，农村民间金融机构的培育要保持审慎发展，有条件时逐步放开，并在试点经验的基础上推广，让其在法律和制度框架内规范发展，充分发挥农村民间金融机构的作用。他们的优势并降低他们的风险。但加强监管并不意味着政府直接控制和运作。农村民间金融仍然必须由私营部门经营，否则其优势将不复存在。

三、推动农村民间金融体系规范化

发展政策建议

构建农村民间金融体系，必须以产权制度理论为指导，借鉴农村信用社发展的经验教训。具体来说，我们要解决以下几个问题：

第一，建立有效的产权制度。产权制度建立是我国农村民间金融体系建设的核心问题。构建农村民间金融体系的关键是通过产权界定、产权安排、产权管理形成完整的产权运作，鼓励出现足够多具有谈判能力的产权主体，通过市场解决激励问题多元化产权主体的竞争。机制问题、行政干预问题、内部人控制问题等一系列问题提供了前提。发展民间金融、塑造多元化金融产权格局的具体路径应该是底层推动。在市场化改革过程中，农村非公有制经济主体将拥有越来越大的经营自主权和经济资源，这将增强其在改革中的博弈能力，引领农村民间金融体系的变革。

在民间金融组织产权受到法律明确、有效保护的基础上，个人集资入股设立的民间信贷机构必然是所有者或股东能够明确、真实行使所有权的契约组织，股东的权利能够得到真正有效的保护。或具有独立财产的法人。一般来说，农村民间金融组织的产权结构应该与国有化金融体系完全不同。应以股份制形式出现，允许多渠道资本（包括个人资本、民间资本、集体资本等）介入，但应避开民间金融组织。与政府的接触太多。在明确民间机构投资者所有权的基础上，民间信贷机构必然形成权责十分明确的制度，能够合理地选择和评估，并对经营者进行有效的约束或监督道琼指数鑫东财配资，从而有效维护权益。股东。治理结构合理。这样，民间金融机构才能真正按照公司治理结构设立和运营，投资者才能从法律角度成为真正意义上的股东，并能按照利润最大化和风险最大化的原则建立评价体系。最小化来评估关系中运营商的绩效。督促经营者按照保值增值要求，建立规范的财务管理、审计和风险防范体系，真正建立规范的内控制度和规范的经营运作体系。可见，产权制度的合理化自然会解决民间金融组织的规范化问题。只有这样，我国部分农村民间金融组织才能从非正式形式转变为正式金融体系的组成部分，更有效地发挥金融融资作用。

二是选择合适的组织形式。政府应引导不同形式的民间金融选择不同的组织模式。一是对农村信用社、城市信用社等正规民间金融机构，要鼓励其充分吸纳民间资本，完善内部治理结构，拓展发展空间；其次，引导民间银行、民间金融协会等民间金融组织向规范化、法制化、制度化方向转变。在现实条件下，政府应降低金融市场准入门槛，允许股东人数、资本金、经营者资质等条件符合法律规定标准的大型民营银行和金融协会设立股份制或股份制银行。股份合作制。以形式登记注册，按照正规金融的要求规范管理和监督，转变为正规的民间金融机构。另一方面，引导小型民营银行、私募基金参与农村信用社、农村商业银行等正规民间金融的改制，通过控股或参股的方式获得部分产权。参与，转移原来投入地下钱庄的社会闲置。吸引资金走向合法投资轨道；最后，规范民间借贷市场和典当行的经营行为。政府应将其纳入监管范围，完善市场承包制度，使其合法、规范运行。总之，政府应放宽金融市场准入和退出壁垒，建立公平有效的市场竞争规则，同时给予农村民间金融充分的选择自由，使其充分发挥其支持经济发展的作用。应根据各地经济发展水平，采取不同的组织形式，以达到明确产权、完善公司治理结构、防范化解风险的效果。只要能促进经济发展，不急于探讨模式问题。

三是明确监管主体。农村民间金融体系建设本身就包括对农村民间金融的有效监管。要逐步建立以银监会监管为主、行业管理和自律管理为补充的农村民间金融监督管理体系。要加强农村民间金融立法研究，实现农村民间金融监管规范化、制度化、法制化。 。农村民间金融的监管主体必须是中国银监会及其分支机构，而不是其他行政机关。这不仅可以防止地方政府为了地方和自身利益保护非法民间金融，还可以消除不同的监管机构。他们之间互相推卸责任、争吵。明确监管主体后，还要明确监管者的职责，让监管者监管任务明确，而不是盲目行动。对符合条件的农村民间金融组织，在满足正规金融组织实质性要求的前提下，按照一般金融组织的监管办法进行监管。这样，一方面可以促进农村民间金融组织向规范方向发展，另一方面也可以使农村民间金融组织与正规金融处于同等水平的竞争。

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